MSCBSC 移動通信論壇
搜索
登錄注冊
網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化工程師招聘專欄 4G/LTE通信工程師最新職位列表 通信實習生/應(yīng)屆生招聘職位

  • 閱讀：1706
  • 回復(fù)：0
 李嘉誠收購Eircom再生變：百仕通德銀阻擊和黃
mao_mao
論壇副管
鎵嬫満鍙風爜宸查獙璇? style=


 發(fā)短消息    關(guān)注Ta 

C友·鐵桿勛章   管理·勤奮勛章   C友·進步勛章   管理·優(yōu)秀勛章   C友·貢獻勛章   “灌水之王”   紀念勛章·七周年   管理·標兵勛章   活動·積極勛章   財富勛章·財運連連   財富勛章·大富豪   財富勛章·小財主   專家·終級勛章   財富勛章·神秘富豪   C友·登錄達人   紀念勛章·五周年   財富勛章·富可敵國   財富勛章·財神   財富勛章·富甲一方   財富勛章·鉆石王老五   活動·第二屆通信技術(shù)杯   紀念勛章·六周年   活動·攝影達人   紀念勛章·八周年   紀念勛章·九周年   紀念勛章·十周年   C友·技術(shù)大神  
積分 428896
帖子 85070
威望 5607382 個
禮品券 5423 個
專家指數(shù) 3546
注冊 2009-4-24
專業(yè)方向  移動通信
回答問題數(shù) 0
回答被采納數(shù) 0
回答采納率 0%
  大 中 小
發(fā)表于 2012-05-18 08:40:36  只看樓主 

2012年05月18日 02:3221世紀經(jīng)濟報道


　　陳瑩瑩
　　李嘉誠收購愛爾蘭電信運營商Eircom Group再度生變。
　　據(jù)路透社報道，5月16日，李嘉誠旗下香港和記黃埔有限公司(0013.HK，下稱“和記黃埔”)的代理律師正為挽救與Eircom Group的收購要約做出最后努力。目前，Eircom Group的控制權(quán)即將被移交給包括百仕通集團、德意志銀行在內(nèi)的主要債權(quán)人。
　　此前，重整監(jiān)督人已兩次拒絕了和記黃埔提出的以20億歐元收購Eircom Group的要約。和記黃埔發(fā)言人告訴本報，不會對外界傳聞予以任何評論。
　　盈科律師事務(wù)所一位律師告訴本報記者，雙方之爭實際上源于債權(quán)人對債務(wù)資產(chǎn)的保護。根據(jù)愛爾蘭重整監(jiān)督人法，在確定了債權(quán)人的身份后，重整監(jiān)督人對重整公司的任何安排均需經(jīng)公司債權(quán)人同意。這正是和記黃埔收購過程最大的障礙之一。
　　控制權(quán)旁落
　　和記黃埔方面的律師要求都柏林法院要求Eircom的重整監(jiān)督人均富會計師事務(wù)所(Grant Thornton)對和記黃埔的收購要約進行更全面的研究。具體來看，和記黃埔希望法院要求重整監(jiān)督人對Eircom進行盡職調(diào)查，并考慮和記黃埔的收購方案。
　　Eircom已經(jīng)在3月底獲得了法院批準免受債權(quán)人追索的請求，使公司得以重整37.5億歐元債務(wù)。消息稱，主要債權(quán)人提出這樣一個重整方案：債務(wù)重整后，主要債權(quán)人將包括百仕通集團、德意志銀行，及一些對沖基金。Eircom的控制權(quán)會轉(zhuǎn)移到上述主要債權(quán)人手中。作為補償，主要債權(quán)人將減免Eircom40%至50%的債務(wù)。目前，這一方案已經(jīng)獲得了法院安排的重整監(jiān)督人同意。
　　Eircom亦曾表示，該公司傾向于主要債權(quán)人通過債換股方式成為集團的控權(quán)股東，并執(zhí)掌公司。
　　外媒報道稱，Eircom控制權(quán)轉(zhuǎn)移到主要債權(quán)人手上的同時，貸款金額較少的一些債權(quán)人則只能收到很少，甚至得不到任何賠償。在本次申訴中，和記黃埔聯(lián)合了一批以DW投資管理公司為主的小債權(quán)人。小債權(quán)人共持有3.5億歐元的浮動利率貸款中的52.4%。根據(jù)都柏林法院目前的裁定，這筆浮動利率貸款的償還仍遙遙無期。
　　“這樣看來，我們擔心的是，重整監(jiān)督人僅僅考慮了主要債權(quán)人的利益，而不是通盤考慮所有債權(quán)人的權(quán)益�！焙陀淈S埔方律師向法院提出質(zhì)疑。
　　和記黃埔希望法院能夠?qū)?月18日召開的債權(quán)人會議延后。因為這場會議可能會通過上述提到的Eircom與主要債權(quán)人之間的“生存方案”(Survival Plan)。屆時，Eircom17億歐元債務(wù)將被免除，集團控制權(quán)轉(zhuǎn)至百仕通等大財團手中，小債權(quán)人則幾乎顆粒無收。
　　重整監(jiān)督人不作為？
　　此外，和記黃埔方律師還表示，Eircom和主要債權(quán)人早在法院委任重整監(jiān)督人的時候就簽訂了一個禁售協(xié)議，這讓除主要債權(quán)人之外的其他競購者完全失去了平等競爭的可能性。該律師提到的禁售協(xié)議應(yīng)該即為債權(quán)人提出的以注銷Eircom部分債權(quán)為代價，換取集團控制權(quán)的協(xié)議。
　　“重整監(jiān)督人犯了非常嚴重的錯誤�！焙陀淈S埔方律師稱，正是因為重整監(jiān)督人的不作為導(dǎo)致了和記黃埔無法在主要債權(quán)人向Eircom提交合作方案前，向Eircom提出較好的合作方案。
　　和記黃埔方律師指出，審查員從一開始就竭盡全力去縮短工作所需的時間，縮至比《公司修正案》中要求的時間更短。結(jié)果是，這削弱了進行調(diào)查和考慮替代方案的能力。在和記黃埔提出收購議案的情況下，這一安排是不妥當?shù)摹Ｓ纱送茢�，審查員的結(jié)論并不公正。因為只有在考慮全部可能性的情況下，這一考察過程才是公開透明的。
　　Eircom的重整監(jiān)督人、均富會計師事務(wù)所的Michael McAteer 否認了和記黃埔的指控。他指出，目前并無證據(jù)能夠證明該重整監(jiān)督人與禁售協(xié)議的任何一方存在利益關(guān)系。
　　盈科律師事務(wù)所的律師亦表示，若和記黃埔的收購提案是在重整監(jiān)督人委任后才提交。此時的監(jiān)管法律已經(jīng)和委任前有所不同。無論在競爭難度還是法律監(jiān)管上，門檻都會上升。而據(jù)Mcateer供詞，和記黃埔的并購計劃是在重整監(jiān)督人委任后20日才提交。
　　5月4日，和記黃埔向當?shù)胤ㄔ禾峤坏默F(xiàn)金收購計劃第一次遭到重整監(jiān)督人駁回，原因是收購提議中有附加條件。第二周，和記黃埔遂將修改后的要約再次上交。5月11日，重整監(jiān)督人再次駁回議案，認為現(xiàn)金收購金額過低，以及和記黃埔堅持要在交易完成前進行盡職調(diào)查。
掃碼關(guān)注5G通信官方公眾號,免費領(lǐng)取以下5G精品資料
  • 1、回復(fù)“YD5GAI”免費領(lǐng)取《中國移動：5G網(wǎng)絡(luò)AI應(yīng)用典型場景技術(shù)解決方案白皮書》
  • 2、回復(fù)“5G6G”免費領(lǐng)取《5G_6G毫米波測試技術(shù)白皮書-2022_03-21》
  • 3、回復(fù)“YD6G”免費領(lǐng)取《中國移動：6G至簡無線接入網(wǎng)白皮書》
  • 4、回復(fù)“LTBPS”免費領(lǐng)取《《中國聯(lián)通5G終端白皮書》》
  • 5、回復(fù)“ZGDX”免費領(lǐng)取《中國電信5G NTN技術(shù)白皮書》
  • 6、回復(fù)“TXSB”免費領(lǐng)取《通信設(shè)備安裝工程施工工藝圖解》
  • 7、回復(fù)“YDSL”免費領(lǐng)取《中國移動算力并網(wǎng)白皮書》
  • 8、回復(fù)“5GX3”免費領(lǐng)取《 R16 23501-g60 5G的系統(tǒng)架構(gòu)1》

    • 對本帖內(nèi)容的看法？ 我要點評

     
    [充值威望，立即自動到帳] [VIP貴賓權(quán)限+威望套餐] 另有大量優(yōu)惠贈送活動，請光臨充值中心
    充值擁有大量的威望和最高的下載權(quán)限，下載站內(nèi)資料無憂

    快速回復(fù)主題    
    標題
    內(nèi)容
     上傳資料請點左側(cè)【添加附件】

    當前時區(qū) GMT+8, 現(xiàn)在時間是 2025-04-06 17:59:46
    渝ICP備11001752號  Copyright @ 2006-2016 mscbsc.com  本站統(tǒng)一服務(wù)郵箱：mscbsc@163.com

    Processed in 0.456904 second(s), 13 queries , Gzip enabled
    TOP
    清除 Cookies - 聯(lián)系我們 - 移動通信網(wǎng) - 移動通信論壇 - 通信招聘網(wǎng) - Archiver