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電信設備業(yè)回暖在持續(xù)。近日全球四大電信設備供應商紛紛公布了自己2015年上半年的經(jīng)營情況。通過對比以及同比可以發(fā)現(xiàn)，華為、愛立信、諾基亞和中興通訊在今年上半年都取得了不錯的成績。不僅如此，中國廠商華為中興的業(yè)績更勝一籌，領(lǐng)跑整個通信設備業(yè)，愛立信和諾基亞增長也頗為可觀。
分析當下設備商增長的動力，4G加快競逐與寬帶提速倒逼運營商增加網(wǎng)絡投資是非常重要的原因，然而，盡管運營商在未來幾年會持續(xù)投資，但是電信設備業(yè)之間的競爭也會更加激烈，巨頭之間的并購也將會越來越頻繁，電信設備商想要進一步發(fā)展，在激烈的市場中存活下來，加強自身的技術(shù)優(yōu)勢和服務優(yōu)勢仍是必須。
設備商上半年業(yè)績上揚
在經(jīng)歷數(shù)年的行業(yè)低迷期之后，自去年開始，設備商行業(yè)開始逐步回暖。從不久前各大設備商公布的業(yè)績情況來看，2015年上半年，電信設備行業(yè)復蘇步伐加快，華為、愛立信、諾基亞和中興通訊四家電信設備商在整個設備商行業(yè)的復蘇浪潮中，排名前列。
從華為公布的業(yè)績來看，華為上半年取得的增長速度令人吃驚。據(jù)悉，其上半年實現(xiàn)銷售收入達1759億元人民幣(約合283.4億美元)，較上年同期大幅增長30%，營業(yè)利潤率18%。以此推算的凈利潤約為50億美元。華為不僅鞏固了全球電信設備龍頭老大的地位，而且領(lǐng)先的優(yōu)勢大幅擴大。對比其他廠商的數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)華為收入已經(jīng)超過了愛立信、諾基亞、中興通訊的收入銷售收入的總和，凈利潤也超過三者的總和。
對于近年來不斷掙扎在復蘇道路的中興通訊而言，今年上半年是個不錯的開始。據(jù)悉，中興通訊上半年實現(xiàn)營業(yè)收入459.38億元(約合74億美元)，同比增長21.86%；凈利潤16.12億元，增長42.96%。對比于其他廠商，中興通訊在營收規(guī)模和利潤水平上的差距正在逐步縮小。
而老牌通信設備巨頭愛立信公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)則顯示出其底蘊。財報顯示，愛立信2015年上半年合計銷售額達到1142億瑞典克朗，按最新匯率計算，約合131億美元，增長12%。凈利潤36億瑞典克朗(約合4.13億美元)。
前幾年諾基亞的日子過的十分艱難，但是這幾年除去手機業(yè)務之后的諾基亞煥然一新，在收購阿爾卡特朗訊之后，諾基亞的業(yè)績節(jié)節(jié)攀升。據(jù)諾基亞公布的數(shù)據(jù)顯示，諾基亞上半年實現(xiàn)凈營收同比增長14%至64.05億歐元,凈利潤同比增長44%至5.56億歐元。這早已超出了分析師的預期，諾基亞的轉(zhuǎn)型之路逐漸平坦。
基商提速舉措成市場催化劑
上半年設備商業(yè)績翻紅，與當下提速降費呼聲導致運營商不斷加快、加強4G建設密不可分。
日前，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通等三大運營商紛紛推出降價政策。從政策導向、“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展趨勢等方面看，此次降價將對通信行業(yè)后續(xù)發(fā)展帶來重大影響，從而有利于通信設備類上市公司業(yè)績的提振。業(yè)內(nèi)人士認為這意味著我國運營商的投資力度將加速。因為在降價之后，對數(shù)據(jù)傳輸?shù)囊蟾�。在此背景下，為滿足消費者需求，運營商會加大通信線路的投資力度，以便讓數(shù)據(jù)傳輸更快。
回顧2014年，中國移動大規(guī)模4G建設推廣拉動了基站射頻器件、基站電源、基站天線、無線主設備、無線網(wǎng)絡優(yōu)化、智能卡、終端天線等產(chǎn)業(yè)鏈設備需求高速增長，相關(guān)設備商2014年業(yè)績均呈現(xiàn)爆發(fā)增長態(tài)勢。展望未來兩年，隨著中國移動繼續(xù)完善4G網(wǎng)絡部署、中國聯(lián)通和中國電信加大4G投資力度，中國4G建設仍將延續(xù)高景氣，產(chǎn)業(yè)鏈設備商仍將保持高速增長態(tài)勢。
此外，電信設備商也直言，未來3年，因為每一年幾乎都會釋放出新的頻譜資源，每一項頻譜資源都必須投入建設，電信公司加快網(wǎng)路建設腳步同時，也確定電信設備商3年商機在握。長江證券此前的研報便指出，2015年三大運營商計劃完成資本開支4075億元，同比增長8.59%。其中，中國電信計劃630億元用于無線建設，同比增長113%；中國聯(lián)通的移動網(wǎng)絡投資金額預計為435億元，同比增長17%。
可以預見，2015年網(wǎng)絡建設將繼續(xù)成為運營商投資的重點，而處在產(chǎn)業(yè)鏈上的設備商勢必會獲益良多。
設備商在新格局中需尋找新機會
從上文的分析中不難預測，未來幾年內(nèi)，設備商的日子會越過越好，但是否可以高枕無憂？
顯然不行。當下各行業(yè)也都在發(fā)生著變化，尤其是在“互聯(lián)網(wǎng)＋”時代后，行業(yè)間的變化更是明顯。
就設備商盈利模式而言，傳統(tǒng)通信行業(yè)的盈利模式是以運營商為核心，形成從上游器件、主設備，下游CP、SP的服務模式，行業(yè)分析師稱其為“1.0時代”。而進入“互聯(lián)網(wǎng)+”時代后，更多個人服務、企業(yè)應用的興起，形成泛在的2.0時代。今年通信行業(yè)已成為并購重組的“多發(fā)地帶”，涉及上市公司占比高達26%，為所有行業(yè)中最高者。從通信企業(yè)轉(zhuǎn)型并購的情況看，向這些新興領(lǐng)域發(fā)展已是大勢所趨，傳統(tǒng)通信業(yè)的模式正在被顛覆，相關(guān)企業(yè)正在流量需求爆發(fā)的大時代浪潮中尋找新的盈利模式。
可以預見的是，未來電信設備行業(yè)的競爭將更加激烈，各大巨頭直接的競爭方式將更為多樣，而電信設備商要做的是不斷加強自身的技術(shù)優(yōu)勢和服務優(yōu)勢來提升全球化競爭能力。除此之外，誰能為用戶想得更多，更專注于用戶的運維體驗，更長遠地考慮到用戶網(wǎng)絡的未來演進等，都將會是決定電信設備商未來能否成功的重要因素。
