科創(chuàng)板將迎芯片巨無(wú)霸 海外上市16年中芯國(guó)際官宣歸A

原標(biāo)題：科創(chuàng)板將迎芯片巨無(wú)霸 海外上市16年 中芯國(guó)際官宣歸A

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

在港股上市剛滿16年之際，國(guó)內(nèi)集成電路芯片制造商中芯國(guó)際正式啟動(dòng)回A計(jì)劃，欲登陸科創(chuàng)板，謀求“A+H”。

5月5月晚間，中芯國(guó)際公告稱，董事會(huì)于4月30日通過(guò)決議案，建議向上交所提交科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，建議初始發(fā)行不超過(guò)16.86億股股份；由海通證券和中金公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人及承銷商。

若以2020年5月5日收盤(pán)價(jià)15.26元港幣推算，中芯國(guó)際募資總額約254億港幣（約231億人民幣）。

中芯國(guó)際表示，募資總額約40%資金用于12英寸芯片SN1項(xiàng)目，約20%作為其先進(jìn)及成熟工藝研發(fā)項(xiàng)目的儲(chǔ)備資金，剩余約40%作為補(bǔ)充流動(dòng)資金；此次擬發(fā)行的16.86億股股份，將全為人民幣股份新股，不涉及現(xiàn)有股份的轉(zhuǎn)換。

目前，這一上市建議仍然需取決并受限于市況、股東于股東特別大會(huì)批準(zhǔn)以及必要的監(jiān)管批準(zhǔn)。

若中芯國(guó)際在科創(chuàng)板成功上市，將是紅籌回A登陸科創(chuàng)板的第一股。

宣布這一消息后，中芯國(guó)際5月6日股價(jià)應(yīng)聲大漲，漲幅10.75%，總市值871.25億港元，相比5月5日收盤(pán)，市值已飆升100億港元。

港股上市16年之后回A

官網(wǎng)顯示，中芯國(guó)際2000年4月創(chuàng)立，總部位于上海。

中芯國(guó)際介紹稱，公司及其控股子公司是世界領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企業(yè)之一，也是中國(guó)內(nèi)地技術(shù)最先進(jìn)、配套最完善、規(guī)模最大、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的集成電路制造企業(yè)集團(tuán)，提供0.35微米到14納米不同技術(shù)節(jié)點(diǎn)的晶圓代工與技術(shù)服務(wù)。

目前，中芯國(guó)際在上海建有一座300mm晶圓廠和一座200mm晶圓廠，以及一座控股的300mm先進(jìn)制程晶圓廠；在北京建有一座300mm晶圓廠和一座控股的300mm先進(jìn)制程晶圓廠；在天津和深圳各建有一座200mm晶圓廠；在江陰有一座控股的300mm凸塊加工合資廠。此外，中芯國(guó)際還在美國(guó)、歐洲、日本和中國(guó)臺(tái)灣設(shè)立營(yíng)銷辦事處，同時(shí)在中國(guó)香港設(shè)立了代表處。

而在資本市場(chǎng)上，中芯國(guó)際分別于2004年3月17日和18日登陸美國(guó)紐交所和香港聯(lián)交所兩地上市。

2019年5月24日，中芯國(guó)際在香港證券交易所發(fā)布公告稱，公司決定主動(dòng)從紐交所退市，且已得到董事會(huì)批準(zhǔn)。

如今，港股上市16年之后，中芯國(guó)際終于啟動(dòng)回A之路。

談及回到境內(nèi)上市的理由，中芯國(guó)際董事會(huì)認(rèn)為，“人民幣股份發(fā)行將使其能通過(guò)股本融資進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)，并于維持其國(guó)際發(fā)展戰(zhàn)略的同時(shí)改善其資本結(jié)構(gòu)。另外，人民幣股份“符合公司及股東的整體利益，有利于加強(qiáng)其可持續(xù)發(fā)展。”

Wind數(shù)據(jù)顯示，中芯國(guó)際2015-2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別約為147.13億元、202.16億元、203.26億元、231.84億元、217.97億元，凈利潤(rùn)分別約為16.46億元、26.13億元、11.74億元、9.2億元、16.37億元(人民幣)。

2019年年報(bào)來(lái)看，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)仍占中芯國(guó)際營(yíng)收的大頭，其中國(guó)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比達(dá)59.5%，此外，美國(guó)、歐亞大陸的收入占比分別為26.4%、14.1%。盡管2019年?duì)I收下滑，但基于其在中國(guó)的戰(zhàn)略位置，中芯國(guó)際將今年的增長(zhǎng)率目標(biāo)定為11%至19%，并計(jì)劃將毛利率維持在20%。

此外，中芯國(guó)際在2019年年報(bào)中表示，“公司在先進(jìn)制程研發(fā)方面也取得了突破性進(jìn)展。第一代14nmFinFET技術(shù)已進(jìn)入量產(chǎn)，在 2019年四季度貢獻(xiàn)約1%的晶圓收入，預(yù)計(jì)在2020年穩(wěn)健上量，第二代FinFET技術(shù)平臺(tái)持續(xù)客戶導(dǎo)入，將把握5G、物聯(lián)網(wǎng)、車(chē)用電子等產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)”。

對(duì)于中芯國(guó)際在募資用途中提及的“12英寸芯片SN1項(xiàng)目”，不久前的一篇媒體報(bào)道透露了一些信息，“作為上海市重大工程，中芯國(guó)際12英寸芯片SN1&SN2廠房建設(shè)項(xiàng)目位于浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)，預(yù)計(jì)今年8月全面竣工，建筑總面積約40萬(wàn)平方米�！�

文章還提到，“該項(xiàng)目主要內(nèi)容包括SN1生產(chǎn)廠房、CU8動(dòng)力車(chē)間和SO8生產(chǎn)調(diào)度及研發(fā)樓三個(gè)大的單體建筑物及一些配套設(shè)施，該項(xiàng)目是打破國(guó)外壟斷、實(shí)現(xiàn)中國(guó)強(qiáng)芯夢(mèng)的投資項(xiàng)目，投產(chǎn)工藝節(jié)點(diǎn)可覆蓋14納米-7納米”。

有券商人士分析指出，中芯國(guó)際技術(shù)突破伴隨國(guó)內(nèi)迎來(lái)晶圓廠的建設(shè)熱潮，配套產(chǎn)業(yè)需求將成倍增長(zhǎng)。

中芯國(guó)際的眾多A股“伙伴”

代表著中國(guó)芯片制造水平的中芯國(guó)際回A消息，一度獲得市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

5月6日，A股半導(dǎo)體、國(guó)產(chǎn)芯片、光刻膠等板塊紛紛跟漲，兆易創(chuàng)新、晶瑞股份均獲漲停，長(zhǎng)電科技漲幅8.1%，雅克科技、江豐電子也順勢(shì)飄紅。

此外，科創(chuàng)板公司的聚辰股份、安集科技漲停，中微公司上漲近14%。

值得一提的是，中芯國(guó)際擁有眾多A股“伙伴”，主要為設(shè)備和材料企業(yè)。

天風(fēng)證券研報(bào)指出，“作為國(guó)內(nèi)先進(jìn)制程的領(lǐng)軍企業(yè)，中芯國(guó)際上游供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程值得重點(diǎn)關(guān)注。目前中芯國(guó)際的供應(yīng)鏈中，設(shè)備企業(yè)主要包括中微公司、北方華創(chuàng)、盛美半導(dǎo)體、沈陽(yáng)拓荊等；材料供應(yīng)商主要包括華特氣體、江豐電子、安集科技、雅克科技、晶瑞股份等�！�

如中芯國(guó)際為國(guó)內(nèi)刻蝕機(jī)設(shè)備龍頭廠商中微公司2016年第一大客戶。中微公司的等離子體刻蝕設(shè)備已應(yīng)用在國(guó)內(nèi)外知名廠商55納米到5納米的芯片生產(chǎn)線上。

此外，中芯國(guó)際也是安集科技最大單一客戶，占比60％左右。安集科技的化學(xué)機(jī)械拋光液已在130-14nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化銷售，主要應(yīng)用于國(guó)內(nèi)8英寸和12英寸主流晶圓產(chǎn)線；10-7nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品正在研發(fā)中。

無(wú)獨(dú)有偶，晶瑞股份表示，公司光刻膠產(chǎn)品2018年進(jìn)入中芯國(guó)際天津工廠8英寸線測(cè)試并獲批量使用。

鼎龍股份也提到，公司負(fù)責(zé)中芯國(guó)際子課題“20-14nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)CMP拋光片產(chǎn)品研發(fā)”任務(wù)；南大光電也提到，給中芯國(guó)際供應(yīng)電子特種氣體等。

目前，中芯國(guó)際還是國(guó)內(nèi)封測(cè)龍頭長(zhǎng)電科技的股東，截至2020年一季度末，中芯國(guó)際控股的芯電半導(dǎo)體(上海)有限公司持股14.28%，為第二大股東。

“海思、中芯國(guó)際與長(zhǎng)電科技作為本土半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、代工以及封測(cè)領(lǐng)軍企業(yè),一季度業(yè)績(jī)攜手超預(yù)期增長(zhǎng),有望協(xié)同推進(jìn)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化”，長(zhǎng)城證券分析指出。