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本報記者 余祖江
中國移動自2009年結束高增長時代，正持續(xù)面臨收入增速放緩、盈利能力下降等挑戰(zhàn)。據(jù)中國移動近日公布的財報顯示，2012年上半年，中國移動營收達2665億元，同比增長6.6%；凈利潤622億元，同比增長1.5%；凈利潤率為23.3%，同比降低1.2個百分點。盡管依靠用戶規(guī)模效應的發(fā)揮，中國移動的業(yè)績持續(xù)增長，且在業(yè)內依然占據(jù)領先優(yōu)勢，但面對移動互聯(lián)網(wǎng)的興起，以及日益加劇的市場競爭，加快戰(zhàn)略轉型已成為中國移動必然的選擇。
中國移動面臨三大挑戰(zhàn)
移動電話普及率不斷提高，用戶增量市場空間日益縮小。據(jù)工信部統(tǒng)計，截至2012年6月底，我國移動電話用戶超過10.5億戶，普及率達78.3部/百人�？梢�，移動電話用戶的增長進一步逼近極限，中國移動等運營商獲取新用戶的潛力不斷減弱。同時，電信市場競爭進入白熱化階段，中國電信、中國聯(lián)通在3G市場上持續(xù)發(fā)力，一定程度上分流了中國移動年輕用戶、中高端用戶。數(shù)據(jù)顯示，2012年二季度，中國移動新增用戶1587.8萬戶，環(huán)比下跌10%。
傳統(tǒng)語音業(yè)務仍是中國移動收入的主要來源。2012年上半年財報顯示，中國移動語音業(yè)務繼續(xù)增長，用戶總通話分鐘數(shù)達到2.06萬億分鐘，同比增長9.2%，語音業(yè)務收入達1771.28億元，同比增長2.2%。從業(yè)務收入結構來看，語音業(yè)務收入占總收入的比重為66.5%。盡管如此，傳統(tǒng)語音業(yè)務日趨飽和且更趨低值化，就中國移動而言，今年上半年平均每分鐘語音業(yè)務收入由去年底的0.094元跌至0.086元，通過新增用戶的方式維持營收增長愈發(fā)難以為繼，此外微博、語音聊天工具的影響和替代效應日益顯現(xiàn)，加大了中國移動現(xiàn)有業(yè)務結構的風險。
目前語音業(yè)務消費量雖仍在增長，但消費收入和邊際效益卻在下降。最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中國移動ARPU由2011年年底的71元降至67元。這主要是因為：其一，平均每月每戶通話分鐘(MOU)由去年底的525分鐘降至518分鐘；其二，新增用戶主要為低使用量用戶，導致ARPU被攤��；其三，雖然數(shù)據(jù)業(yè)務有所增長，但是在總收入中占比偏低，影響有限。中國移動管理層預計下半年ARPU下降趨勢將延續(xù)。
可見，傳統(tǒng)的語音和短信業(yè)務已無法支撐高盈利。值得注意的是，短信及彩信業(yè)務不再是中國移動第一大增值收入。財報顯示，今年上半年中國移動短信及彩信業(yè)務收入222.06億元，同比下降2.62%。而且，中國移動面臨較大的盈利壓力。在中國移動上半年1.5%的凈利潤增長中，最主要來自浦發(fā)銀行。據(jù)介紹，期內中國移動自浦發(fā)銀行的盈利貢獻為28.67億元，而去年上半年則為20.16億元。
當前移動互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，蘋果、谷歌等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的崛起，改變了傳統(tǒng)電信業(yè)的創(chuàng)新模式和市場格局，加劇了電信運營商啞管道化的風險。業(yè)內分析人士認為，ICT產業(yè)融合帶來業(yè)務替代和價值轉移，新技術新業(yè)務對傳統(tǒng)電信業(yè)務的替代效應凸顯，行業(yè)價值鏈核心逐步由運營商轉向運營商、終端商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等多元化競合。面對電信業(yè)的變革趨勢，如果中國移動還固守超過6億的國內用戶，那么等待中國移動的將是倒退。
發(fā)展重心轉向數(shù)據(jù)業(yè)務
移動互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)成為中國移動新階段的收入重點。因資費不斷降低，ARPU值持續(xù)下滑，中國移動提出，大力發(fā)展數(shù)據(jù)業(yè)務包括移動數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)，這是提高ARPU值的唯一捷徑，也是在語音收入增長乏力情況下中國移動新的增長點。目前我國移動數(shù)據(jù)業(yè)務還處于發(fā)展初期，發(fā)展?jié)摿h未釋放。為此，中國移動將致力于移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)的基礎建設。
從財報來看，中國移動數(shù)據(jù)業(yè)務快速發(fā)展，上半年收入達到760億元，同比增長17.3%，占運營收入比重上升至28.5%。其中，無線上網(wǎng)業(yè)務增長迅猛，收入達到292億元，同比增長51.6%，占運營收入比重達到11%，成為收入增長的重要來源。在無線上網(wǎng)業(yè)務收入中，移動數(shù)據(jù)流量收入達284.81億元，較上年同期的189.72億元增長50.1%，WLAN業(yè)務收入達7.37億元，同比增長139.3%。
中國移動上半年繼續(xù)深化2G/3G/WLAN/TD-LTE四網(wǎng)協(xié)同發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，中國移動上半年無線上網(wǎng)業(yè)務流量達3892億MB，同比增長184%。3G網(wǎng)絡承載的話務量同比增長1.9倍，承載的手機數(shù)據(jù)流量同比增長近2.4倍，網(wǎng)絡利用率有所提高。同時，WLAN無線接入點達到283萬個，成為承載數(shù)據(jù)流量的重要手段。
此外，在移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務發(fā)展方面，今年上半年中國移動重點業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大，移動應用商場累計注冊用戶超過2億戶，累計應用下載量超過8億次；飛信活躍用戶超過9000萬戶；在移動支付領域分別與中國銀聯(lián)、浦發(fā)銀行展開深度合作；全國321個城市的門戶上線推廣，用戶初具規(guī)模；物聯(lián)網(wǎng)應用規(guī)模持續(xù)擴大，M2M終端數(shù)較上年底大幅提高。
然而，數(shù)據(jù)業(yè)務的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存。首先，網(wǎng)絡擴容壓力。手機上網(wǎng)用戶的增長使移動網(wǎng)絡帶寬面臨考驗，移動互聯(lián)網(wǎng)應用大量消耗網(wǎng)絡資源。其次，運營商在移動互聯(lián)網(wǎng)時代還面臨更加激烈的競爭，雖然能從數(shù)據(jù)業(yè)務發(fā)展中獲益，但也存在網(wǎng)絡投資回報率降低的風險。運營商如果應對不當，數(shù)據(jù)流量的“美酒”就很可能變成“苦果”。
轉型信息運營勢在必行
中國移動主導了2G時代，在3G時代正經歷著陣痛。中國電信成功再塑EVDO產業(yè)鏈，而中國聯(lián)通借助優(yōu)越的3G技術獲得極大好處，使存量市場的爭奪日趨激烈。從2G“隨意打”、2G流量“隨意玩”到3G低門檻套餐，從語音到流量，中國移動面對中國電信和中國聯(lián)通田忌賽馬式的差異化進攻策略，感受到競爭的壓力。同時，移動互聯(lián)網(wǎng)新技術新業(yè)務新模式的影響與日俱增，主動或被迫從語音運營向語音、流量和應用綜合運營轉型成為現(xiàn)實發(fā)展的需要。
種種跡象顯示，面對移動互聯(lián)網(wǎng)的趨勢，中國移動正在尋求改變。有媒體報道稱，在2012年半年工作會議上，奚國華拿出了成立“中國移動互聯(lián)網(wǎng)公司”的草案，這是對面向語音業(yè)務經營、增量客戶拓展的工作體系的調整，表明中國移動從單純的關注用戶市場到轉向業(yè)務結構的創(chuàng)新轉型，在3G向4G過渡時期打造自身的競爭優(yōu)勢。在中國移動看來，其優(yōu)勢是有近7億的用戶群，只要能和業(yè)務有機結合，就能形成巨大的市場影響力。
董事長奚國華為中國移動制定的移動互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略是：智能管道、開放平臺、特色業(yè)務與友好界面。近期中國移動顯然加快了移動互聯(lián)網(wǎng)布局，除醞釀成立互聯(lián)網(wǎng)公司，展開系列內部改革外，還計劃采取對外投資的方式，強化自身的互聯(lián)網(wǎng)基因。據(jù)悉，中國移動將以入股的方式成為科大訊飛的戰(zhàn)略投資者。通過資本運作的方式增強內容競爭力，是中國移動慣常的手段，畢竟手中握有大量的現(xiàn)金流，而加強應用也是中國移動拓展移動互聯(lián)網(wǎng)市場的重要內容。
