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本報記者 尤丹婷 香港報道
截至8月16日晚發(fā)稿，聯(lián)通（762.HK）在美存托證券（ADS）高開4.1%。聯(lián)通港股將于17日恢復(fù)買賣。
中國聯(lián)通（00762.HK）8月16日正式公布其國有企業(yè)混合所有制改革方案（下簡稱“混改”）。公司計劃通過轉(zhuǎn)售舊股及定向增發(fā)，為聯(lián)通A股引入包括中國人壽、騰訊、百度、阿里、京東等在內(nèi)的戰(zhàn)略投資者，共涉資約779.14億元，將用于4G/5G及創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展等。
公司同日亦發(fā)布其截至6月底的上半年業(yè)績，凈利潤實現(xiàn)68.9%的同比增長至24.15億元；整體收入同比跌1.5%至1381.6億元，但服務(wù)收入同比上升3.2%；不派中期股息。
混改引入BAT股東
自去年聯(lián)通被監(jiān)管部門列入混改試點名單后，市場曾多次傳出混改進(jìn)展消息；8月16日港股開市前，其停牌公告將市場對混改結(jié)果的期待推至頂峰。
中國聯(lián)通董事長兼首席執(zhí)行官王曉初16日傍晚出席業(yè)績記者會時開門見山的表示，混改建議已獲國家發(fā)改委及公司董事會通過，將通過非公開發(fā)行和老股轉(zhuǎn)讓的方式引入處于行業(yè)領(lǐng)先地位、與聯(lián)通A股公司具有協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略投資者。
據(jù)介紹，本次引入的投資者包括大型互聯(lián)網(wǎng)公司、垂直行業(yè)領(lǐng)先公司、具備雄厚實力的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)和金融企業(yè)、國內(nèi)領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)基金等四個大類；混改完成后，新戰(zhàn)略投資者中的民企資本將占聯(lián)通A股公司18.7%股份，國有戰(zhàn)略投資者將占16.5%，二者合計持有聯(lián)通A股公司35.2%股份；聯(lián)通集團(tuán)將合計持有聯(lián)通A股公司約 36.67%股份，員工持股2.7%，公眾股東持有25.4%，形成多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。
此外，聯(lián)通A股董事會也將提高來自民營戰(zhàn)略投資者的董事會席位數(shù)量。王曉初透露，董事會將引入3位民企投資者代表，聯(lián)通集團(tuán)席位將降至2位，另有3位為政府代表，以及數(shù)位獨立董事，使董事會組成更加多元化。
混改整體方案將涉資約779.14億元，定增與老股轉(zhuǎn)讓價格均為每股6.83元。據(jù)聯(lián)通公告，所募資金將用于4G能力提升、5G組網(wǎng)技術(shù)驗證、相關(guān)業(yè)務(wù)使能（公告原文）及網(wǎng)絡(luò)試商用建設(shè)項目和創(chuàng)新業(yè)務(wù)建設(shè)項目。其中，定向增發(fā)部分將發(fā)行不超過 90.37億股，涉資約617.25億元；老股轉(zhuǎn)讓方面約為19.0億股，涉資129.75 億元；另外也將向核心員工首期授予不超過約8.48億股限制性股份，涉資32.13億元。
其中，民企戰(zhàn)略投資者包括騰訊（投資110億元，占5.21%）、百度（70億元，占3.31%）、阿里巴巴（43.25億元，占2.04%）、京東（50億元，占2.36%）、蘇寧云商（40億元，占1.88%）、光啟互聯(lián)技術(shù)（40億元，占1.88%）、淮海方舟信息基金（40億元，占1.88%）、興全基金（7億元，占0.33%）；國有戰(zhàn)略投資者有兩家，分別是中國人壽（217億元，占10.22%）及中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金（129.75億元，占6.11%，以老股轉(zhuǎn)讓方式）。
王曉初續(xù)指，有關(guān)資金最快年內(nèi)到位，戰(zhàn)略投資者將設(shè)有3年禁售期。
回應(yīng)市場對BAT（百度、阿里巴巴、騰訊）及京東參股聯(lián)通的期待，王曉初表示，聯(lián)通與這四家公司的合作將各有側(cè)重，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、互利共贏。合作大致圍繞業(yè)務(wù)層面，包括網(wǎng)絡(luò)零售、金融支付、云計算、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域，聯(lián)通將充分利用互聯(lián)網(wǎng)公司帶來的“觸點”。
聯(lián)通表示，8月16日已與騰訊、百度、京東、阿里巴巴等戰(zhàn)略投資者就進(jìn)一步合作簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。王曉初繼指，相關(guān)合作也可能涉及成立合作公司，具體合作方案還需要進(jìn)一步討論。
5G或在2019年下半年至2020年推出商用
業(yè)務(wù)方面，中國聯(lián)通發(fā)布的2017年中期業(yè)績報告顯示，2017年上半年聯(lián)通服務(wù)收入達(dá)到1241.1億元，同比增長3.2%。除息、稅、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）達(dá)到435.6億元，同比增長5.5%；凈利潤同比增長68.9%，達(dá)到24.2億元，超出市場18億元的預(yù)期。
公司上半年資本開支同比下降49.5%至91.4億元。不過聯(lián)通執(zhí)行董事兼首席財務(wù)官李福申表示，全年將維持450億元的資本開支計劃，與去年持平。王曉初補(bǔ)充指，上半年資本開支下降明顯，部分是因為2016及2015年同期投入較大，而目前網(wǎng)絡(luò)資源有空閑，另外有部分項目于上半年開工。
王曉初坦言，目前固網(wǎng)業(yè)務(wù)競爭十分激烈。財報顯示，期內(nèi)聯(lián)通固網(wǎng)業(yè)務(wù)服務(wù)收入共465.7億元，與去年的465.67億元的水平基本相同，但表現(xiàn)落后于聯(lián)通其他通信服務(wù)板塊。王曉初表示，盡管友商價格戰(zhàn)激烈，但聯(lián)通更主要做“價值經(jīng)營”，沒有跟進(jìn)打算。
就5G技術(shù)發(fā)展問題，他表示，目前整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展比較快，預(yù)期5G或可在2019年下半年至2020年在部分地區(qū)推出商用，目前正處于測試階段。他透露，預(yù)期5G軟件方面空中接口標(biāo)準(zhǔn)大致在2019年制訂完成，硬件部分則取決于芯片成熟程度能否容許5G技術(shù)全面推廣。（編輯：辛靈）
