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阿里巴巴宣布未來 3 年將投資 3800 億人民幣用于云和 AI 硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這一數(shù)字超過了過去十年的總和，顯示了其在 AI 領(lǐng)域的決心。與此同時，字節(jié)跳動、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在加大對 AI 的投入，預(yù)計今年將成為 AI 基礎(chǔ)設(shè)施大規(guī)模投資的起點。
DeepSeek 的出現(xiàn)，通過“技術(shù)瘦身+開源共享”的創(chuàng)新，開辟出高性價比的突圍路徑，即便算力受限，R1/V3 系列模型的性能也能媲美 ChatGPT。這引發(fā)了市場對于模型訓(xùn)練是否需要如此多算力的疑問，英偉達(dá)的“算力霸權(quán)”被質(zhì)疑，市值遭受重創(chuàng)。
英偉達(dá)創(chuàng)始人兼 CEO 黃仁勛表示，R1 的發(fā)布本質(zhì)上利好 AI 市場，能夠加速 AI 被采用，也就意味著市場仍然需要計算資源。從英偉達(dá)公布的 2025 財年第四財季的營收來看，393.3 億美元的數(shù)字是單季度最高，并遠(yuǎn)超市場預(yù)期，是對質(zhì)疑的最好回應(yīng)。
IDC 中國研究總監(jiān)盧言霞認(rèn)為，生成式 AI 應(yīng)用將加速落地，勢必會帶來更多 AI 基礎(chǔ)設(shè)施的需求。大模型技術(shù)本身現(xiàn)在尚不完全成熟，要攀登下一個高峰，仍然需要加大算法模型研發(fā)相關(guān)投入。
DeepSeek 的開源，開辟了 AI 普及的新路徑，也在重塑生態(tài)格局。一時間華為、百度、騰訊、阿里、中國電信、中國移動、中國聯(lián)通等多家頭部云服務(wù)商均表示已全量接入 DeepSeek 的多個模型。另外還有廠商推出 DeepSeek 一體機(jī)，加速模型的私有化落地。
云服務(wù)平臺是 AI 服務(wù)的重要載體，只不過以前講“云服務(wù)”，一般會認(rèn)為是“公有云服務(wù)”。現(xiàn)在，大模型解決方案降本的情況下，私有化部署也可以說是 AI 私有云，從這個角度，云平臺是 AI 最終載體。這也可以視為頭部公司布局未來超大規(guī)模 AI 計算的必然舉措。
運(yùn)營商在 AI 時代也面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)。Omdia 資深首席分析師楊光認(rèn)為，電信運(yùn)營商在 AI 領(lǐng)域的投入應(yīng)根據(jù)自身情況進(jìn)行合理選擇，避免與互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)進(jìn)行簡單的投資或價格競爭。
IDC 中國助理研究總監(jiān)崔凱表示，AI 服務(wù)在中國，不一定是全面承載在公有云上，本地化部署的 AI 服務(wù)是一個新的市場增長點，未來可能會出現(xiàn)類似于 AI 集成商這樣的角色，中國的運(yùn)營商有更大的機(jī)會，在 AI 集成商的賽道中扮演更重要的角色。
博彥科技咨詢事業(yè)高級合伙人陶旭駿認(rèn)為，運(yùn)營商一直在參與和 AI 有關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)，這種能力在 AI 時代更為重要，即便是做 AI 的“管道”，也有足夠大的空間。
總的來說，AI 領(lǐng)域的“軍備競賽”仍將持續(xù)，云服務(wù)市場也將不斷演變。無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是運(yùn)營商，都需在這場變革
