移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)：新的掘金寶藏

　　昨日A股市場振蕩蓄勢(shì)，為多頭提供了極佳的吸貨契機(jī)，也有望產(chǎn)生新的投資熱點(diǎn)，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)板塊似乎已開始顯山露水，三元達(dá)、世紀(jì)鼎利等個(gè)股已持續(xù)活躍，強(qiáng)勢(shì)特征顯露。

　　面臨爆發(fā)式增長

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)板塊近期有題材刺激，如美國準(zhǔn)備打造高速無線網(wǎng)絡(luò)，在未來5年內(nèi)，使其高速無線網(wǎng)絡(luò)接入率達(dá)到98%，美股中的相關(guān)個(gè)股聞之上漲。而A股市場歷來有“泊來主義”的傳統(tǒng)，美股炒什么A股市場隨之也跟進(jìn)，敏感的游資熱錢已迅速瞄上了A股的相關(guān)題材股。

　　而且，隨著三大運(yùn)營商3G網(wǎng)絡(luò)商用日益成熟，智能手機(jī)價(jià)格和通信成本繼續(xù)降低，以Iphone為代表的移動(dòng)應(yīng)用深入人心，3G網(wǎng)絡(luò)用戶逐步提升，開啟了更多用戶的移動(dòng)互聯(lián)生活。同時(shí)，隨著社會(huì)化媒體的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)媒體的替代更為明顯。而基于無線通信技術(shù)，通過以手機(jī)為代表的移動(dòng)終端，展現(xiàn)信息資訊內(nèi)容的“第五媒體”，進(jìn)一步促進(jìn)了媒體的融合化和信息分享行為，推動(dòng)了移動(dòng)互聯(lián)在人們生活中的深層次滲透。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)也顯示出，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)板塊的炒作似乎漸由概念走向?qū)嵸|(zhì)層面，因?yàn)槠溆脩粢?guī)模爆發(fā)式增加。IDC預(yù)計(jì)2009~2013年全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量將從4.5億增長到10億，平均年復(fù)合增速為22%，成為一個(gè)龐大的用戶群體。手機(jī)網(wǎng)民在總體網(wǎng)民中的比例進(jìn)一步提高，從2009年末的60.8%提升至66.2%，從而意味著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長的前夜。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈尋成長股

　　從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來看，目前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)最為樂觀的產(chǎn)業(yè)品種主要有三類。一是移動(dòng)基站等設(shè)備領(lǐng)域。未來在中國移動(dòng)(微博)互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展下，用戶的上網(wǎng)時(shí)間結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生很大變化，同時(shí)數(shù)據(jù)流量將成倍增長。媒體報(bào)道稱，在去年12月中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，中國移動(dòng)董事長王建宙表示，隨著智能手機(jī)普及，現(xiàn)在存在最大的問題就是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)爆炸性增長，這對(duì)電信行業(yè)來說是巨大的機(jī)會(huì)，也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，因?yàn)闊o論現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)怎么擴(kuò)容，都滿足不了數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)爆炸性增長需求，現(xiàn)在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不是20%、30%的增長，而是300%、500%、600%的增長。既如此，移動(dòng)基站等相關(guān)設(shè)備的投資力度也有望迅速提升，從而為相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)的上市公司提供新的成長契機(jī)。

　　二是無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等產(chǎn)業(yè)。面對(duì)大量的數(shù)據(jù)流量、網(wǎng)絡(luò)潮涌和用戶投訴，目前作為網(wǎng)絡(luò)競爭的重要一環(huán)，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化(尤其是覆蓋設(shè)備和網(wǎng)優(yōu)服務(wù))將成為運(yùn)營商重要的競爭利器。同時(shí)，還有其他幾大因素刺激，比如說攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)推行，用戶體驗(yàn)重要性增強(qiáng)，迫使運(yùn)營商加大網(wǎng)優(yōu)力度。再比如說因2009、2010年TD投入規(guī)模較大，移動(dòng)G網(wǎng)體驗(yàn)有所下降，中移動(dòng)已決定加大G網(wǎng)投入以保持優(yōu)勢(shì)地位。而且，數(shù)網(wǎng)并存使網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜性增加，3G網(wǎng)優(yōu)尚處起始階段。因此，行業(yè)分析師預(yù)計(jì)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化行業(yè)2012年的景氣度將更高。

　　三是終端領(lǐng)域。包括智能手機(jī)、手機(jī)動(dòng)漫、視頻等應(yīng)用領(lǐng)域，即使是在2G上網(wǎng)還占大部分用戶的情況下，網(wǎng)絡(luò)音樂、閱讀、游戲、視頻等需要較大數(shù)據(jù)流量的應(yīng)用也已躋身應(yīng)用的前幾位。隨著2G用戶轉(zhuǎn)為使用數(shù)據(jù)傳輸大幅提高的3G服務(wù)，預(yù)計(jì)限制較大數(shù)據(jù)量應(yīng)用的網(wǎng)絡(luò)傳輸制約將被打破，可能成為未來發(fā)展最快的應(yīng)用，這些領(lǐng)域也將面臨著廣闊的成長空間。

　　在操作中，建議投資者沿著這些產(chǎn)業(yè)路線尋找投資機(jī)會(huì)，其中無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等產(chǎn)業(yè)已經(jīng)受益，如三元達(dá)、杰賽科技等個(gè)股。另外，北京君正、網(wǎng)宿科技、信維通信、世紀(jì)鼎利等也可跟蹤。

　　秦洪