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特約撰稿 吳勇毅
雖然“寶寶”類軍團的高收益率神話難以繼續(xù)，甚至還呈現(xiàn)跳水式下滑趨勢，但互聯(lián)網(wǎng)金融市場爭奪戰(zhàn)火從銀行、基金蔓延到電信運營商，如火如荼。
電信、聯(lián)通急推互聯(lián)網(wǎng)金融產品
廣東聯(lián)通6月6日宣布與 百度 、富國基金合作，推出“沃百富”互聯(lián)網(wǎng)金融產品。目標將 中國聯(lián)通 話費賬號升級為理財賬號，聯(lián)合百度與聯(lián)通兩家在用戶規(guī)模、渠道、流量經營的優(yōu)勢，共同發(fā)展用戶。
專家認為，這將意味著，電信運營商將高姿態(tài)進軍互聯(lián)網(wǎng)金融領域，聯(lián)手互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局互聯(lián)網(wǎng)金融，力圖后發(fā)至上搶占市場蛋糕。
其實，這并不是運營商推出的首款互聯(lián)網(wǎng)金融類產品。在此之前的2013年11月，中國聯(lián)通就與金鷹基金推出“零元購機”業(yè)務；2014年3月，北京電信與銀華基金推出“添益寶”，用戶開通后，其賬戶余額即可自動理財；2014年5月，深圳聯(lián)通宣布與安信基金推出“話費寶”，與用戶手機賬戶打通，用戶參與預存話費、購買定制機等活動交納的資金，都可用于投資該產品，帶來理財收益。
不過，與 中國電信 和中國聯(lián)通忙著搶灘互聯(lián)網(wǎng)金融產品相比，中國移動目前并未有動作。但專家認為，布局互聯(lián)網(wǎng)金融，中國移動決不會做旁觀者，可能隨后就到。
近來，運營商的異業(yè)合作項目可謂是遍地開花，有些運營商在“異業(yè)合作”的道路上走得更遠。例如在深圳，聯(lián)通跟地鐵公司合作，打造聯(lián)通NFC卡和地鐵卡二合一的專屬產品—“沃享深圳通”，即聯(lián)通手機卡可當?shù)罔F卡支付使用。除了地鐵站點，聯(lián)通還跟自行車租賃公司共同開發(fā)“沃·騎行卡”產品，也可做成網(wǎng)上金融理財產品，并計劃打通與深圳通卡的聯(lián)網(wǎng)，將實現(xiàn)公交、地鐵、自行車一卡通行。
互聯(lián)網(wǎng)金融是轉型重要途徑
異業(yè)合作并不是通信行業(yè)特有的發(fā)展模式，也不是近期才出現(xiàn)的，而到近兩年才開始大放異彩，主要還是受市場競爭日益激烈影響。早在3G剛開始運營的時候，運營商就在積極尋找有別于傳統(tǒng)模式的拓展方式，異業(yè)合作就是其中之一。如今，運營商的用戶發(fā)展跟終端銷售的緊密程度在日益加強，同時市場飽和度在不斷提升，運營商需要更加積極地尋找新的突破口，跟資源企業(yè)開展緊密合作，正是在這樣的背景下所產生的新的發(fā)展特點。
事實證明，產業(yè)運營規(guī)則和運營條件出現(xiàn)重大變化的時間點，在原有經營框架下的漸進式創(chuàng)新已經不能滿足轉型的需要，必須打破傳統(tǒng)的思維框架，進行產業(yè)規(guī)則重塑，才有可能真正實現(xiàn)經營模式轉型。
異業(yè)合作最大的好處在于共享資源，合作雙方在不另外增加成本的前提下，可以有效提升資源的利用價值與營銷效率，通過共享渠道和共同進行品牌傳播促使合作雙方共同受益。此番兩大運營商與基金公司的合作展現(xiàn)出的就是具有互聯(lián)網(wǎng)精神的合作共贏。
在業(yè)內人士看來，此次與基金的合作，對運營商來說意義更為重大——與基金在內的金融機構合作戰(zhàn)略無疑是運營商的重中之重。與基金的合作為電信運營商突破了互聯(lián)網(wǎng)金融的大門，有了金融機構的中高端客戶，有了運營場景，其推廣的手機支付應用以及未來開發(fā)更多衍生性服務來黏住客戶都有了更為切實的抓手。
從電信運營商的角度看，與基金的合作也是競爭形勢所迫。盡管電信運營商是基礎提供者，但隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)和普及，運營商正在逐漸被邊緣化。移動互聯(lián)網(wǎng)的主導者也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，運營商卻淪為“為他人做嫁衣裳”的角色，這從此前 中移動 與微信之間就收費問題產生的分歧已經可見一斑。
而對于基金公司來說，開辟新的運營商渠道是幫助拓展銷售多渠道的通路之一，以擺脫對銀行渠道的過度依賴。更為重要的是，與運營商合作開發(fā)的都可謂是基金自己的直銷客戶、資源客戶，地位比較重要。而相比 支付寶 、微信過億的客戶，中國7億手機用戶的巨大潛能絕對不容小覷。而且三大運營商的應用場景、客戶特點與傳統(tǒng)的電商存在差異性，因此，對于基金公司也具有重要的互補意義。
爆發(fā)性增長有待觀察
余額寶 引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融傳奇效應，還會否因為電信運營商的加入而打造出又一個神話？在運營商的“寶寶”相繼推出之后，貨幣基金的規(guī)模能否再現(xiàn)質的飛躍，刷新余額寶紀錄？
在業(yè)內人士看來，“話費寶”、“添益寶”并不算是創(chuàng)新，只不過是運營商為客戶提供的增值服務，以增加客戶黏性。
而在近期資金鏈比較寬松的條件下，“寶寶”類產品的收益都在下滑。近期余額寶、理財通7日年化收益率分別為4.867%、4.861%。隨著貨幣基金收益率的逐漸降低，其收益率的優(yōu)勢不再誘人，“話費寶”、“添益寶”還有多大魅力？互聯(lián)網(wǎng)理財門檻比較低，而運營商推出的理財產品，多數(shù)最低價卻在5000元以上。中國聯(lián)通之前推出“零元購機”活動，用戶抵押5000元在聯(lián)通才可獲得一款手機，并且滿足每月用夠其規(guī)定的套餐話費，在兩年后方可以拿回押金。
目前運營商與基金公司合作的效果也沒有產生象余額寶那樣爆發(fā)式增長。幾家已經開展業(yè)務的基金公司，一天賣出去的量不到300部手機，這一數(shù)字讓不少基金公司猶豫，一定程度上影響其它基金公司跟進。一位業(yè)內人士算了一筆賬，按貨幣基金0.33%的管理費計算，10億元的預存話費，基金公司獲得的收益僅是330萬元。除去系統(tǒng)開發(fā)和人力成本，基金公司所剩無幾，唯一的勝算是積累了直銷客戶。
還有，與此前運營商自身做的“零元購機”活動不同，買基金“送手機”活動還需要運營商墊付一定的機身錢，這在一定程度上制約該活動的持續(xù)大規(guī)模推廣。
運營商的互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)力有多大，能走多遠？讓我們拭目以待。
