中國(guó)大舉收購(gòu)油氣資源的勢(shì)頭已開始讓位給指甲大小的芯片。業(yè)內(nèi)人士和專家分析,這與芯片產(chǎn)業(yè)的重要性,以及中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的尷尬現(xiàn)狀關(guān)系密切。目前全球芯片產(chǎn)業(yè)周期性低迷、國(guó)家利好政策頻出,我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)目前已迎來騰飛的重要機(jī)遇。
芯片企業(yè)成我國(guó)海外并購(gòu)新寵
2014年以來,中國(guó)企業(yè)收購(gòu)海外芯片企業(yè)的步伐不斷加快。
2014年5月,世界著名芯片企業(yè)STATSChipPAC曾披露,其他公司有意進(jìn)行收購(gòu),但并未披露具體實(shí)體。后來證實(shí),收購(gòu)方是中國(guó)的兩家企業(yè)——江蘇長(zhǎng)江電子科技公司和天水華天科技股份有限公司。
緊接著,2014年8月中旬,為蘋果手機(jī)制造攝像頭傳感器芯片的企業(yè)OmniVision證實(shí),收到中國(guó)一個(gè)財(cái)團(tuán)的收購(gòu)要約,收購(gòu)報(bào)價(jià)高達(dá)16.7億美元。這是浦東科投連同北京集成電路產(chǎn)業(yè)基金芯片設(shè)計(jì)分基金管理公司清芯華創(chuàng)聯(lián)合發(fā)起的收購(gòu)要約。
而到了2014年12月23日,長(zhǎng)電科技發(fā)布公告稱,與芯電半導(dǎo)體(上海)有限公司、 國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司于 2014年12月22日簽署了《共同投資協(xié)議》,聯(lián)合收購(gòu)?fù)馍酞?dú)資的半導(dǎo)體封裝測(cè)試公司新加坡星科金朋。
最新的消息是,日前由神州龍芯、中芯國(guó)際、創(chuàng)投等組成的中國(guó)財(cái)團(tuán)擬并購(gòu)美國(guó)AMD。消息傳出后,業(yè)界仿佛被投進(jìn)了一顆重磅炸彈,一時(shí)間沸沸揚(yáng)揚(yáng)。
彭博社的數(shù)據(jù)顯示,過去18個(gè)月來,中資企業(yè)已斥資近50億美元參與5項(xiàng)與芯片產(chǎn)業(yè)有關(guān)的重大收購(gòu)活動(dòng),超過2005-2012年八年間總和的60倍。
事實(shí)上,中國(guó)已有十余年集成電路進(jìn)口超過石油,長(zhǎng)期位居各類進(jìn)口產(chǎn)品之首。業(yè)內(nèi)人士和專家分析,這與芯片產(chǎn)業(yè)的重要性,以及中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的尷尬現(xiàn)狀關(guān)系密切。
芯片被喻為國(guó)家的“工業(yè)糧食”,是所有整機(jī)設(shè)備的“心臟”,普遍應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、消費(fèi)類電子、網(wǎng)絡(luò)通信、汽車電子等幾大領(lǐng)域。研究數(shù)據(jù)表明,芯片產(chǎn)業(yè)一美元的產(chǎn)值,可以帶動(dòng)信息產(chǎn)業(yè)10美元的產(chǎn)值和100美元的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值,不僅是帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,芯片還在信息安全、國(guó)家安全等方面都扮演著重要角色。
正因如此,世界各國(guó)紛紛將芯片產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)來抓,美國(guó)、歐洲、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家通過大量的研發(fā)投入確保在該領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先,韓國(guó)、新加坡和臺(tái)灣地區(qū)通過積極的產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)取得飛速發(fā)展。
政策利好推動(dòng)海外并購(gòu)潮
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,推動(dòng)此輪芯片產(chǎn)業(yè)海外并購(gòu)浪潮的主要因素,在于2014年以來國(guó)務(wù)院出臺(tái)的一系列利好政策。2014年6月24日,國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》,提出了包括設(shè)立國(guó)家產(chǎn)業(yè)投資基金等在內(nèi)的8項(xiàng)推進(jìn)措施,扶持國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。10月14日,工信部宣布1200億國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立。若要迅速實(shí)現(xiàn)《推進(jìn)綱要》中所提出的“集成電路行業(yè)跨越式發(fā)展”的目標(biāo),收購(gòu)兼并海外實(shí)力派企業(yè)無(wú)疑是一條捷徑。
上海一家芯片企業(yè)的副總裁說,收購(gòu)兼并是大勢(shì)所趨,例如臺(tái)灣地區(qū)的兩家集成電路龍頭企業(yè)聯(lián)發(fā)科和晨星強(qiáng)強(qiáng)合并后,將其他所有企業(yè)幾乎都趕出了臺(tái)灣地區(qū),近幾年外企對(duì)中國(guó)剛剛冒尖、又有自主技術(shù)的芯片企業(yè)收購(gòu)兼并也非常普遍。同時(shí),由于中國(guó)芯片企業(yè)起步較晚,在發(fā)展中屢屢遭到來自國(guó)際巨頭的“專利圍剿”。“因此,中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)要做大做強(qiáng),加強(qiáng)收購(gòu)國(guó)外有實(shí)力、有專利技術(shù)的企業(yè)是最好的選擇。”
iSuppli半導(dǎo)體首席分析師顧文軍說,全球芯片產(chǎn)業(yè)目前正處于一個(gè)周期性低迷期,全世界超百家芯片工廠被迫關(guān)閉,而東亞地區(qū)又有60家芯片工廠開動(dòng)了機(jī)器。亞洲市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求令其在芯片制造商心中占據(jù)著重要地位,全球芯片產(chǎn)業(yè)的重心再次向亞洲偏移,而中國(guó)又是亞洲市場(chǎng)的重點(diǎn)。
“過去30年間,該產(chǎn)業(yè)數(shù)次遭遇周期性市場(chǎng)低迷,每一次為了擺脫困境的產(chǎn)業(yè)調(diào)整都給亞洲帶來了機(jī)遇。日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū),他們抓住機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)了芯片產(chǎn)業(yè)的騰飛,如今這個(gè)機(jī)會(huì)擺在中國(guó)面前!
手機(jī)中國(guó)聯(lián)盟秘書長(zhǎng)王艷輝等專家指出,近年來,“棱鏡門”事件、英國(guó)離岸金融郵件泄密等一系列信息安全威脅頻頻發(fā)生,我國(guó)正不斷加速信息產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程,芯片是國(guó)家信息安全的基石,這意味著在未來的政府采購(gòu)中,將大規(guī)模采購(gòu)國(guó)產(chǎn)芯片,無(wú)疑為國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)帶來巨大市場(chǎng)需求。
同時(shí),中國(guó)政府高層已將芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展提高到了國(guó)家戰(zhàn)略高度,從地方產(chǎn)業(yè)基金到國(guó)家政策支持,上下貫徹共塑“中國(guó)芯”。今年連番出臺(tái)了多項(xiàng)政策為產(chǎn)業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航,地方層面配套積極布局,通過產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資基金支持重點(diǎn)企業(yè)的兼并重組及海外收購(gòu),培育具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)。
“中國(guó)芯”騰飛尚需應(yīng)對(duì)多重挑戰(zhàn)
盡管中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)潛力巨大、前景光明,但在發(fā)展壯大過程中,還要面對(duì)稅收、國(guó)際巨頭圍剿等多重嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
首當(dāng)其沖的是稅收方面的挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)最大的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)展訊通信CEO李力游告訴記者,展訊等國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)需要交納10%的所得稅和5%的營(yíng)業(yè)稅,而主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手稅收負(fù)擔(dān)則遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)企業(yè)。例如,臺(tái)灣芯片巨頭聯(lián)發(fā)科的稅率只有2%,其《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)條例》規(guī)定,集成電路企業(yè)購(gòu)買研發(fā)工具、兼并收購(gòu)等成本可直接抵扣所得稅,抵扣下來稅收甚至幾乎為零。
對(duì)此,多家芯片企業(yè)負(fù)責(zé)人表示,長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,國(guó)內(nèi)企業(yè)非常需要稅收方面的優(yōu)惠和支持。廣州一家芯片企業(yè)總裁建議,可參照其他國(guó)家地區(qū)的發(fā)展成本抵扣所得稅、事后退稅等方式對(duì)企業(yè)進(jìn)行稅收優(yōu)惠,不宜采取直接減稅的方式,否則反而會(huì)讓企業(yè)失去創(chuàng)新動(dòng)力。
不過,對(duì)國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)來說,更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)是,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中經(jīng)常遭到國(guó)際巨頭的打壓和圍剿。
一方面,國(guó)際巨頭利用其市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行打壓。業(yè)內(nèi)人士稱,在中國(guó)市場(chǎng),國(guó)際巨頭與國(guó)內(nèi)企業(yè)的客戶是共同的,他們往往利用自己在芯片市場(chǎng)的壟斷地位進(jìn)行威脅,讓客戶不敢采用國(guó)產(chǎn)芯片。
李力游舉例說,此前展訊與TCL在某項(xiàng)目洽談合作初期,聯(lián)發(fā)科高層得知后立即致電TCL,要求其停止與展訊的合作,并表示如果繼續(xù)與展訊合作,聯(lián)發(fā)科將終止自己的新產(chǎn)品與TCL的合作,如果TCL停止與展訊合作,聯(lián)發(fā)科將再額外提供一筆市場(chǎng)開發(fā)費(fèi)用。
另一方面就是惡意收購(gòu)兼并。多名芯片企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者,近幾年外企對(duì)我國(guó)剛剛冒尖、又有自主技術(shù)的企業(yè)兼并收購(gòu)十分普遍!八静幌胱屇忝把,你有了自主技術(shù),在產(chǎn)業(yè)化缺錢的時(shí)候他就想辦法收購(gòu)你,此前美國(guó)高通就一直想收購(gòu)中國(guó)的龍頭企業(yè)展訊,我們很多企業(yè)都是國(guó)家大力扶持起來的,被外企買走太可惜了!
此外,國(guó)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還正在向中國(guó)各級(jí)政府設(shè)立的產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金滲透,不少海外巨頭控制的基金已經(jīng)成功滲透到各級(jí)政府設(shè)立的集成電路并購(gòu)基金中。類似現(xiàn)象目前尚未引起注意。王艷輝表示,一旦競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成功入圍政府的集成電路投資基金,就等于既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員,又做裁判員,對(duì)手很可能會(huì)利用產(chǎn)業(yè)投資基金收購(gòu)或并購(gòu)本土才露頭角的設(shè)計(jì)企業(yè),從而鞏固自己的市場(chǎng)壟斷地位,必須引起警惕。
針對(duì)上述情況,專家表示,中國(guó)收購(gòu)海外有實(shí)力的芯片企業(yè)是非常明智的做法,建議不斷加大并購(gòu)力度,同時(shí)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)企業(yè)的兼并重組和整合。