全球通信設(shè)備市場進(jìn)入三足鼎立時代

    4月15日（岳明）在一遍一遍的念叨之后，諾基亞和阿爾卡特朗訊最終走到了一起。

    今天，諾基亞正式宣布，計劃以156億歐元(166億美元)全面收購阿爾卡特朗訊，雙方計劃在2016年上半年完成這筆交易；新公司預(yù)計將使用諾基亞品牌，但將保留阿朗的貝爾實(shí)驗(yàn)室用于其研發(fā)活動。

    雖然在很多人的意料之中，但卻沒有想到事情來得如何之快，也來得如此干脆。諾基亞為何在此時收購阿朗？收購將會對行業(yè)產(chǎn)生什么影響，又會塑造什么樣的市場新格局，誰將受益誰又會受損？

    為何在此時收購

    諾基亞和阿朗都面臨著強(qiáng)大的競爭壓力，收購雖然無法取得立竿見影的成功，但仍然好于雙方各自為戰(zhàn)。

    從諾基亞角度來看，其在通信系統(tǒng)設(shè)備市場上，產(chǎn)品比較單一，主要集中在無線，在前幾年的資產(chǎn)優(yōu)化中，已經(jīng)退出了固網(wǎng)/IP等領(lǐng)域。在無線領(lǐng)域，諾基亞這兩年沖的比較猛，一來是出售移動終端業(yè)務(wù)使得戰(zhàn)略和資源更加聚焦，有打價格戰(zhàn)的資本；二來是傳統(tǒng)的優(yōu)勢地盤，比如日本、韓國、澳大利亞等市場進(jìn)入了LTE的建設(shè)高潮，甚至包括在中國市場，也拿到了外企中相對較高的份額。

    但進(jìn)入今年之后，諾基亞無線業(yè)務(wù)增長開始承壓，日韓澳市場已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)期，運(yùn)營商投資額下降；中國市場再怎么折騰也就是在10%左右，且利潤不行；美國市場一直沒有大的突破，只是進(jìn)入了T-mobile。而諾基亞的本土市場，歐洲運(yùn)營商遲遲沒有大規(guī)模啟動LTE建設(shè)，而且還受到了華為和愛立信的強(qiáng)力挑戰(zhàn)。

    現(xiàn)在的諾基亞，在系統(tǒng)市場上屬于典型的青黃不接，下一個金礦在哪個區(qū)域，至少現(xiàn)在還看不到。

    從阿朗的角度來看，其在通信系統(tǒng)設(shè)備市場上，產(chǎn)品方案非常豐富，涵蓋了無線/有線/IP/云計算等。

    但每個市場上，阿朗都不是行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭羊，挑戰(zhàn)都很大。在IP市場上，對手有思科、Juniper、華為等；在固網(wǎng)接入領(lǐng)域，對手有華為、中興、烽火等；在傳輸這塊，對手有華為、中興、Ciena等，在上述這些領(lǐng)域，阿朗還都有一較長短的技術(shù)實(shí)力。但在無線領(lǐng)域，我個人并不是很看好阿朗的前景。

    雖然LTE對于2G/3G是革命性的技術(shù)，但還是有一定的演進(jìn)路徑依賴。阿朗在全球主流的UMTS上積累太少，其無線市場過于依賴北美和中國：雖然拿到了AT&T和Verizon的訂單，但北美市場首輪建設(shè)高峰期已經(jīng)過去；在中國市場，ASB在最近幾輪標(biāo)準(zhǔn)中表現(xiàn)也不佳。下一個金礦在哪個區(qū)域，我們同樣也看不到。

    可以說，無論是站在諾基亞還是阿朗的立場上來看，兩個企業(yè)在無線市場上的苦日子都要開始了。不如在此時走到一起，用技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢來重新贏得市場，特別是即將復(fù)興的歐洲市場。歐洲血統(tǒng)更加純正的新諾基亞，將會在北美、歐洲、亞太與愛立信和華為繼續(xù)一較高下。

    收購將會產(chǎn)生什么影響

    對行業(yè)影響最大最為直接的，就是重新改寫了設(shè)備商的座次排名。如果單純的以銷售額來計算，新諾基亞將會瞬間拉近華為和愛立信的距離，成為全球最大的系統(tǒng)設(shè)備廠商之一。

    在無線市場上，將會從原來的愛立信華為兩強(qiáng)爭霸到諾基亞、華為、愛立信三足鼎立。三個廠商都有著自己的優(yōu)勢地盤，比如歐洲、亞太和北美。從全球無線市場來看，大部分運(yùn)營商不會選擇太多的供應(yīng)商，一般的大T都會選擇2+1的方式，也就是兩家主導(dǎo)供應(yīng)商，一家小規(guī)模供應(yīng)商。

    諾基亞、華為、愛立信將會成為絕大多數(shù)運(yùn)營商的選擇，這對于中興的確不是個好消息。中興的國際化道路會更加的艱難，不僅僅是面對政治考驗(yàn)，以后更多的將會是市場壓力。

    從整體解決方案的角度來看，新諾基亞將會擁有媲美華為、中興的產(chǎn)品線，可以給運(yùn)營商提供端到端的系統(tǒng)設(shè)備。從現(xiàn)在運(yùn)營商的角度來看，固移融合云網(wǎng)融合是個趨勢，因?yàn)檫@樣才能降低成本提高競爭力。新諾基亞將會極大受益來自阿朗的光傳輸/IP/云計算能力，在這三塊，諾基亞和華為中興將會是新對手。

    整體來看，在整合得當(dāng)?shù)那闆r下，對于諾基亞和阿朗都有利，對于愛立信、華為和中興都會造成壓力，但從承壓力度排行來看，中興的壓力會最大。另外一個受影響的公司，可能是Juniper，Juniper一直和諾基亞有較為深入的合作，但隨著阿朗光傳輸/IP業(yè)務(wù)的加入，雙方的合作后期難料。

    合并是場好戲，但能否把這出戲唱好，可不是個容易的事情，特別是在資源市場整合和人員優(yōu)化方面。在無線領(lǐng)域，諾基亞和阿朗業(yè)務(wù)相似度很高，裁員是不可避免的。另外，對于中國市場，目前看的還不是很清楚，上海貝爾資本結(jié)構(gòu)非常有意思，作為阿朗在華的旗艦企業(yè)，其和諾基亞中國區(qū)如何整合，是個問題。