電子信息板注入政策強心針：五個股逆勢漲停

　　曉晴 廣州報道

　　節(jié)前的謹(jǐn)慎氣氛制約了市場人氣。不過，受政策影響刺激的電子信息板塊卻難得地當(dāng)了一回“出頭鳥”。

　　12月26日，大盤指數(shù)再度收低，上證指數(shù)和深成指分別下跌0.67%和1.12%；但電子信息板塊卻漲勢凌厲，板塊指數(shù)全天以1.28%的漲幅高居兩市榜首。

　　其中，匯源通信(000586.SZ)、高鴻股份(000851.SZ)、新太科技(600728.SH)、杰賽科技(002544.SZ)、紫光股份(000938.SZ)5只個股逆市漲停；而廣州證券一位分析師對此評點稱，恰恰是政策面出臺的利好給電子信息板塊注入了一劑“強心針”。

　　政策“強心針”

　　此前在23日召開的國務(wù)院常務(wù)會議上，明確了我國發(fā)展下一代互聯(lián)網(wǎng)(簡稱IPv6，以下同)的路線圖和主要目標(biāo)。

　　對此，中投證券一位分析師表示，結(jié)合此前各部委和地方政府正出臺和落實的電子信息各項規(guī)劃與政策，電子信息各行業(yè)上市公司將借此獲得新的成長動力。

　　本報記者了解到，《通信業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃征求意見稿》有望盡快出臺，到 2015 年，各類業(yè)務(wù)收入超過1.5萬億元；累計投資規(guī)模超過2萬億元，將帶動信息服務(wù)業(yè)和通信設(shè)備制造業(yè)發(fā)展壯大，并實現(xiàn)智能終端產(chǎn)業(yè)的全面升級。

　　而《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》日前也已經(jīng)正式印發(fā)。未來 3 年，云計算技術(shù)及應(yīng)用將在政府、通信、教育、醫(yī)療、金融等重點行業(yè)被越來越多地采用。

　　對此，新時代證券分析師馮文鎖表示，以中國電信為代表的運營商已經(jīng)在 IPv6 業(yè)務(wù)應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行了積極準(zhǔn)備，包括中興通訊(000063.SZ)、星網(wǎng)銳捷(002396.SZ)在內(nèi)的部分產(chǎn)品已通過全球IPv6論壇IPv6 Ready產(chǎn)品測試認(rèn)證。

　　馮文鎖強調(diào)，IPv4向IPv6過渡將會是一個漫長和漸進(jìn)的過程，估計不會引起行業(yè)內(nèi)爆發(fā)式的商業(yè)機會。相比之下，IPv6帶給網(wǎng)絡(luò)安全軟件企業(yè)的機會將會更大一些。

　　“因IPv6的使用會使原有的網(wǎng)絡(luò)管理軟件和安全軟件需要升級才能繼續(xù)滿足要求，尤其是企業(yè)單位等對管理和安全要求比較高的客戶會有明確的需求，這是將在未來的2-3年內(nèi)形成龐大的市場需求�！瘪T文鎖表示。

　　全年凈利漲三成

　　盡管電子信息板塊當(dāng)天表現(xiàn)搶眼，但在中信建投分析師戴春榮看來，今年以來，這一板塊整體表現(xiàn)卻并不出眾。

　　戴春榮稱，電子信息特別是通信設(shè)備行業(yè)，2011年整體市場表現(xiàn)很差，申萬信息設(shè)備年內(nèi)跌幅為32.85%，位列整個跌幅榜第四位。

　　“經(jīng)過2011年的大跌，我們測算出通信設(shè)備行業(yè)上市公司2011年和 2012年按整體法加權(quán)平均PE為25.0倍和18.9倍。”戴春榮表示，“目前，估值水平已較低，估值相對比較有吸引力。其中有部分重點公司2012年具有很好的投資機會�！�

　　以通信設(shè)備行業(yè)為例，盡管2011年被稱為“十二五”的開局之年，但由于各項政策還處于規(guī)劃部署階段，整個行業(yè)增長還是略低于預(yù)期。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，38家通信設(shè)備行業(yè)上市公司在2011前三季度營業(yè)收入同比增長23.81%，凈利潤同比下降4.58%；營收增長好于去年同期水平(2010年同期營業(yè)收入增長 14.59%)，但凈利潤卻下降明顯(去年同期凈利潤增長26.85%)。

　　不過，第四季度是通信設(shè)備行業(yè)的傳統(tǒng)回款期，單季收入在全年占比中較大。根據(jù)前三季度通信服務(wù)行業(yè)上市公司經(jīng)營情況的判斷，戴春榮預(yù)測，2011年全年通信服務(wù)行業(yè)凈利潤增長將達(dá)到30%左右。

　　“2012年通信服務(wù)行業(yè)整體收入將實現(xiàn)12%左右的穩(wěn)定增長，增長動力來自3G用戶規(guī)模滾雪球式增長、固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)運維優(yōu)化服務(wù)外包行業(yè)穩(wěn)定增長�！贝鞔簶s稱，“我們預(yù)測中國聯(lián)通以外的6家通信服務(wù)行業(yè)上市公司整體業(yè)績將增長50%左右，包括中國聯(lián)通的7家通信服務(wù)行業(yè)上市公司2012年整體業(yè)績將翻倍增長�！�