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新技術(shù)盈利大多來自汽車導航業(yè)務
晚報記者 王毅鵬 報道 制圖 任萍
“在2030年的道路上，沒有信號燈，汽車高速行駛，路上沒有堵塞，更沒有事故……”曾在上海世博會汽車館內(nèi)繪就的完美駕車生活，全靠一張無形而又作用巨大的網(wǎng)絡在調(diào)控，而這就是車聯(lián)網(wǎng)。
業(yè)界普遍預測，電腦、手機之后，汽車可能成為一種新的互聯(lián)網(wǎng)應用介質(zhì)。據(jù)有關(guān)部門預計，到2015年我國車聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模將達到4000萬，未來5年車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，有望超過1000億元——車聯(lián)網(wǎng)或?qū)⒊蔀橐粋�“超級藍�！薄�
在資本市場方面，“車聯(lián)網(wǎng)”概念股也是熱鬧非凡。此后，國內(nèi)開始有大批資金涌入。資本市場與此相關(guān)的股票也被熱炒。然而，根據(jù)已披露年報的車聯(lián)網(wǎng)概念股看來，不少推出車聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的公司并沒有獲得盈利。而在車企、平臺公司跑馬圈地的當下，還沒有任何一家公司找到一個合理、能持續(xù)發(fā)展和盈利的商業(yè)模式。
第一股
賺吆喝不賺錢
布局車聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)汽車零部件公司和汽車廠商比比皆是，誰都不想錯失了這塊市場。不過，殘酷的現(xiàn)實是，不少推出車聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的公司并沒有獲得盈利，公司的盈利大多來自于傳統(tǒng)的汽車導航業(yè)務。
被譽為 “車聯(lián)網(wǎng)第一股”的天澤信息發(fā)布2012年年度業(yè)績預告，公司預計歸屬于上市公司股東的凈利潤250萬元-750萬元，比上年同期下降86%-95%。
3月20日，國騰電子公布了2012年年報。公司實現(xiàn)全年營業(yè)收入20229.27萬元，同比增長2.41%。同日公布的還有2013年一季度的業(yè)績預告，因元器件以及設計服務業(yè)務存在季節(jié)特性，預計公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤預計將同比下滑100%到70%。
年報顯示，國騰電子2012年實現(xiàn)營業(yè)總收入20229.27萬元，同比增長2.41%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2434.52萬元，同比下滑49.05%；基本每股收益 0.09元，同比下滑47.06%；同時，公司擬向公司股東以每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.50元(含稅)。
公司稱，由于北斗導航應用系統(tǒng)投入使用的時間較短，北斗行業(yè)應用推廣爆發(fā)比預期較慢，同時，視頻圖像終端和系統(tǒng)屬于新業(yè)務，市場拓展的周期較長，公司業(yè)績受到一定影響，2012年公司設計服務和北斗終端業(yè)務同比均有所下降。
其中，設計服務收入受承接任務量以及項目完工進度影響，同比下降13.48%；而北斗終端業(yè)務受系統(tǒng)轉(zhuǎn)型和國家有關(guān)部門組織的 “北斗二號”終端產(chǎn)品采購招標測評推延影響，實現(xiàn)銷售8858.62萬元，同比下降12.41%。
根據(jù)年報，2012年歸屬于上市公司股東的凈利潤是2434萬元，去年同期這個數(shù)據(jù)是4778萬元，而上市第一年也就是十年凈利潤是5640萬元，凈利潤這個指標在上市兩年多以來一直呈下行狀態(tài)。而且下降趨勢也是越發(fā)明顯，第一年凈利下降比例是13%，而今年下降比例達到45.93%。
衛(wèi)星定位終端對公司收入影響最大，2011年，主要以部分北斗器件模塊產(chǎn)品投放市場，數(shù)量多但價值低；2012年國騰電子調(diào)整，主要以“北斗二號”終端整機生產(chǎn)銷售為主，本期衛(wèi)星定位終端銷售量及生產(chǎn)量分別較上年同期下降58%和56.41%。
而管理費用增加也是拖累整個業(yè)績的主要因素，2011年管理費用是4310萬元，今年管理費用直接飆升至7039萬元；同比增加63.3%；公司解釋是：經(jīng)營規(guī)模擴大導致人工、辦公、折舊等費用增長較快，同時公司繼續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)投入，研發(fā)費用增幅較大。僅這一項管理費用增加2729萬元，就比12年整年利潤還有多。
公司解釋是，經(jīng)營擴大產(chǎn)生費用，其次是加大產(chǎn)品研發(fā)費用。研發(fā)費用2011年是5417萬元，2012年是7123萬元，研發(fā)費用增加1706萬元。另外現(xiàn)金流看，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年同期下降167.62%，主要原因系本期公司購買國有土地使用權(quán)支出8,580.37萬元，同時固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)采購增加，以及開發(fā)支出增加所致。
另外北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)在2012年年底正式運行，北斗運營尚處于開拓期，本報告期雖收入增長較大，但整體毛利較上年同期下降10.08%。凈利潤下滑幅度較大的主要原因，一是2012年主管機關(guān)組織的“北斗二代”終端產(chǎn)品采購因測評而延遲，測評于2012年12月才結(jié)束，對“北斗二代”產(chǎn)品的出貨產(chǎn)生了一定的影響。二是此次測評屬于國防用戶的一次重要定型，關(guān)系到未來幾年的行業(yè)競爭格局，公司為鞏固北斗產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢投入了較大的研發(fā)費用和測試費用，降低了利潤水平。
而同為“車聯(lián)網(wǎng)概念”的航天科技稱，報告期內(nèi)公司累計實現(xiàn)營業(yè)收入13.08億元，同比降低5.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3931萬元，較上年同期降低43.81%。
公司預計：車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務將扭轉(zhuǎn)公司基本面，成為公司最大盈利增長點。去年4月份公司與江西省在北京簽署了“江西省智慧交通-車聯(lián)網(wǎng)項目簽約儀式”，該項目將借助航天科技的基于北斗定位GPS導航技術(shù)和汽車行駛記錄儀、車身傳感器做感知終端的綜合車聯(lián)網(wǎng)解決方案來實現(xiàn)全省商業(yè)車輛的聯(lián)網(wǎng)聯(lián)控，并將逐步擴展應用到江西省的校車、公交、工程路政車輛等特殊車輛管理，航天科技將以投資、建設和運營的方式來部署江西車聯(lián)網(wǎng)。
分析師認為該項目為省級的車聯(lián)網(wǎng)項目，項目金額或?qū)⑦_數(shù)億元，并且每年通過運營服務的方式，公司將獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，因此車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務將成為公司新的利潤增長點。另外公司“北斗智能車載終端及省級運營車輛管理平臺項目”已被列入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金計劃，并將獲得3900萬元補助資金，國家的資助也說明了公司在國內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)領域的領先地位。
市場
平臺搶奪越來越激烈
車聯(lián)網(wǎng)春天臨近的同時，網(wǎng)絡平臺的搶奪也越來越激烈。
“參與競爭的有平臺運營商、網(wǎng)絡運營商、整車企業(yè)等等，因為車聯(lián)網(wǎng)市場正在以加速度的發(fā)展，而且五年內(nèi)將形成千億元的市場。 ”近日，作為平臺運營商的車友互聯(lián)總經(jīng)理趙展表示。
上汽、一汽、廣汽、吉利等車企紛紛與電信運營商簽訂車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務戰(zhàn)略合作協(xié)議，在汽車出廠前，就力圖搶占車聯(lián)網(wǎng)平臺制高點。
國家也大力支持作為物聯(lián)網(wǎng)一部分的車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。去年國務院正式發(fā)布《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，稱物聯(lián)網(wǎng)和云計算作為軟件和信息服務業(yè)新興領域，是整個信息產(chǎn)業(yè)的新的增長點。
作為汽車行業(yè)最新發(fā)展趨勢的風向標，在各大車企推出新產(chǎn)品的同時，車聯(lián)網(wǎng)等智能交通技術(shù)也被越來越多的新車應用，正逐漸成為一種新的潮流。上汽攜第二代iVoka智能系統(tǒng)亮相、廣汽與鈦馬公司合作推出鈦馬星等，這些都顯示出各車企對車聯(lián)網(wǎng)未來發(fā)展前景的看好以及欲在此領域大展拳腳的決心。
目前，車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正處于以Telematics(車載信息服務)為主的初期階段，主要提供導航、緊急救援、車輛追蹤等服務，國際上主流品牌有通用Onstar、豐田G-book、福特SYNC等。各品牌所提供的服務也有所不同，美國以安防為主，歐洲以導航為主，日本以動態(tài)交通信息為主。
車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈涉及行業(yè)眾多，包括內(nèi)容提供商、通信供應商、軟硬件技術(shù)提供等等，這就要求車企必須與各行業(yè)達成合作，整合相關(guān)資源。作為國內(nèi)剛起步不久的行業(yè)，各企業(yè)為能搶占先機，紛紛推出各種特色的車載服務，以樹立品牌形象。上海汽車榮威和MG全部車型配備第二代iVoka智能系統(tǒng)亮相，配備“實時路況更新”和“捷徑顯示功能”兩大進化技術(shù)，同時“語音交互技術(shù)體驗”更是獨具亮點。
慧聰研究認為，未來車聯(lián)網(wǎng)方面的競爭勢必越來越激烈，若要取得發(fā)展且立于行業(yè)的不敗之地，必須做到服務的專業(yè)化、特色化。一方面所提供服務必須與用戶行車需求緊密結(jié)合，避免為贏得噱頭推出一些雞肋服務；另一方面，現(xiàn)有的服務效果還有待提升，應修煉好內(nèi)功，努力提高服務質(zhì)量。只有不斷提高用戶體驗，才能增加客戶粘性，積累客戶資源，在消費者中樹立品牌形象。
但目前車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展還頗具挑戰(zhàn)，“至少有兩座大山橫在車聯(lián)網(wǎng)面前，包括電信網(wǎng)絡運營商流量費用太高和車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)標準化缺失，導致車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展困難重重，目前國產(chǎn)乘用車大概只有3%配備了車聯(lián)網(wǎng)。 ”一位車聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)人士說。
運營模式
行業(yè)標準缺失
在巨大的市場誘惑面前，車聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)企業(yè)不愿坐等技術(shù)與管理破局。汽車零部件公司、汽車電子和服務企業(yè)，開始以一種簡化版的車聯(lián)網(wǎng)運營模式向前推進——圍繞車載智能平臺進行集成實現(xiàn)內(nèi)容和應用的整合。
盡管前景被看好，但車聯(lián)網(wǎng)目前行業(yè)狀況頗為混亂。
一邊是政府大力扶持，除了中央政府設定了相關(guān)扶持資金，一些地方政府也大力發(fā)展該產(chǎn)業(yè)。比如重慶市科委計劃打造全國性的車聯(lián)網(wǎng)應用示范基地，擬成立車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新中心和運營服務中心。
另一方面，車企對于車聯(lián)網(wǎng)的熱情也越來越高，除了強勢國際品牌的先進技術(shù)越來越受到消費者喜愛外，自主品牌也大力發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)，以及相關(guān)的智能汽車。
但是車聯(lián)網(wǎng)的推廣仍舊面臨巨大困難，一是車聯(lián)網(wǎng)采用3G智能行車系統(tǒng)，流量成本較大；二是各個車企、平臺商銷售的軟硬件技術(shù)接口各不一樣，車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展處于非標準化階段。
一家車企內(nèi)部人士認為：“我們控制了汽車的整個制造，車載導航大部分由我們裝載，難以控制的只有后裝部分，而且我們也不去管其他汽車品牌，所以技術(shù)接口問題對于我們而言并無大礙。 ”
車企各有分歧，就連同一車企的不同業(yè)務板塊，要統(tǒng)一車聯(lián)網(wǎng)，也會因利益訴求不同而擱淺。記者獲悉，客車制造商廈門金龍汽車去年年底進軍車聯(lián)網(wǎng)，成立上海創(chuàng)程車聯(lián)網(wǎng)絡科技有限公司。但經(jīng)過半年多的斡旋，其旗下三大業(yè)務廈門金龍、蘇州金龍和廈門金旅卻并未能在車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務上整合到一塊。
而平臺商更缺少先天優(yōu)勢，它們只有在沒有裝載車載導航的車型上，才有機會銷售。 “盡管車企占有優(yōu)勢，但我們?nèi)杂芯薮笫袌�，因為中國汽車銷量每年達到1800萬輛，總保有量超過2億輛，保有的和新增的，有很多都需要導航。 ”廣聯(lián)賽訊公司負責人吳珊說。
他認為平臺商在市場精細化和理念上更具優(yōu)勢。 “車企只關(guān)注導航智能配置帶來更多銷量，車聯(lián)網(wǎng)應用上趨于保守，而平臺商更注重互聯(lián)網(wǎng)似的開發(fā)，可以更開放地開發(fā)車聯(lián)網(wǎng)，用互聯(lián)網(wǎng)的精神去做。 ”
據(jù)估計，未來將形成每年600萬臺后裝車載導航，而且隨著汽車保有量的增加，市場會逐年擴大，這部分市場將落在平臺商手里。
商業(yè)困惑
車主不愿埋單
“開車的時候在線聽聽歌，甚至發(fā)發(fā)微博，功能是挺好的，但是如果增加額外支出我就不樂意了�！避囍鞑苄〗氵@樣對記者表示。事實上，絕大多數(shù)車主并不愿意為車聯(lián)網(wǎng)埋單。這隱喻了當下中國發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)的困惑：“市場發(fā)展的障礙不是技術(shù)，而是當前還找不到一個合理、能持續(xù)發(fā)展和盈利的商業(yè)模式。 ”
“車主原始的思維是愿意為硬件買單，不會為無形的軟件服務來買單，我們要做的是，整合那些車主能夠看得到摸得著的車聯(lián)網(wǎng)服務與硬件相結(jié)合，提升硬件產(chǎn)品的議價空間。 ”趙展介紹，作為平臺運營商，車友互聯(lián)還與專項服務商、網(wǎng)絡運營商、設備服務商等開展合作，整合保險、餐飲、酒店、4S店、電信運營商、社交網(wǎng)絡等多方的服務，提供更為豐富的用戶體驗，盈利來源也變得更廣泛。
“車聯(lián)網(wǎng)從2009年左右啟動，傳統(tǒng)的盈利模式已無利可圖，現(xiàn)在硬件、軟件、技術(shù)平臺提供商都在轉(zhuǎn)型期。 ”趙展介紹，隨著用戶量的增多，一些原有的硬件廠商、軟件提供商，也開始向服務轉(zhuǎn)型。
提供服務則被普遍視為可產(chǎn)生持續(xù)贏利的模式。在這種商業(yè)模式之下，爭奪用戶成為平臺運營商的重要手段，為了爭奪市場資源，一些企業(yè)甚至免費贈送車載導航，只需簽訂一定時期內(nèi)的車聯(lián)網(wǎng)服務消費協(xié)議。如廣聯(lián)賽訊與全國最大汽車經(jīng)銷商集團廣匯合作，以0元購機，這也被外界視為平臺商“跑馬圈地”的標志事件。該公司總經(jīng)理吳珊認為，為車主提供智能化、個性化車聯(lián)網(wǎng)服務，都必須建立在車主用戶的覆蓋率上。
“車聯(lián)網(wǎng)跟智能手機有什么區(qū)別呢？現(xiàn)在智能手機也可以實現(xiàn)導航、查找附近服務等功能，或許可以取而代之。 ”曹小姐對于車聯(lián)網(wǎng)的概念并不十分認同。
趙展認為，車聯(lián)網(wǎng)可以干很多手機干不了的事，最直接的體現(xiàn)就是與汽車本身的“溝通”。他說，2009年被行業(yè)稱作車聯(lián)網(wǎng)元年，3年多來，車聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)具備智能手機替代不了的剛需功能和服務。如手機沒有傳感機器，車載導航則可以跟原車的傳感器進行數(shù)字交換，像安全預警，碰撞預警這類安全性功能服務。
券商
車聯(lián)網(wǎng)成熟還需7年
瑞銀投資相關(guān)負責人劉東升介紹，所謂車聯(lián)網(wǎng)，實際上是物聯(lián)網(wǎng)在分支領域的一項重要應用，目前在國外也受到極高的重視，被認為是射頻物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的一項重大應用。車聯(lián)網(wǎng)的工作原理，就是通過裝載在車輛上的電子標簽以及道路兩旁的無線射頻等識別技術(shù)，實現(xiàn)在信息網(wǎng)絡平臺上對所有車輛的屬性信息和靜、動態(tài)信息進行利用，并根據(jù)不同需求對所有車輛的運行狀態(tài)進行有效的監(jiān)管和提供綜合服務。
車聯(lián)網(wǎng)(智能交通)是將先進的傳感器技術(shù)、通信技術(shù)、數(shù)據(jù)處理技術(shù)、網(wǎng)絡技術(shù)、自動控制技術(shù)、信息發(fā)布技術(shù)等有機地運用于整個交通運輸管理體系而建立起的一種實時的、準確的、高效的交通運輸綜合管理和控制系統(tǒng)。
就像上世紀80年代互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)將各自獨立的電腦連接在一起，車聯(lián)網(wǎng)是通過汽車收集、處理并共享大量信息，車與路、車與車、車與城市網(wǎng)絡實現(xiàn)互相連接，從而實現(xiàn)更智能、更安全的駕駛。
大通證券分析師許鵬介紹，一旦技術(shù)獲得突破之后，要想實現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)，需要采購大量設備，汽車零部件生產(chǎn)廠家、芯片廠商、軟件提供商、方案提供商、網(wǎng)絡供應商等多個領域都將從中獲得大額訂單。同時，汽車服務領域也將由此獲得飛躍式發(fā)展。
許鵬透露，A股中車聯(lián)網(wǎng)主要涉及三大板塊。首先是公路信息化整體解決方案的供應商，像寶信軟件、川大智勝、銀江股份、交技發(fā)展、皖通科技、億陽信通等。第二類是車載端信息系統(tǒng)，包括啟明信息、四維圖新等。第三類是自助繳費系統(tǒng)，包括新國都、新北洋等。
國金證券研究員易歡歡認為，在投資策略上應緊扣汽車導航、物聯(lián)網(wǎng)設備、汽車電子、交通信息化、車聯(lián)網(wǎng)的綜合應用五大主題，繼續(xù)給予整個汽車物聯(lián)網(wǎng)板塊行業(yè)“增持”評級。
在具體策略上，按照受益的時間先后來判斷投資時點，汽車導航、物聯(lián)網(wǎng)設備將最先受益，汽車電子受益于消費升級和高端需求的增加，交通信息化是車聯(lián)網(wǎng)的后臺，最終將以車聯(lián)網(wǎng)綜合應用的方式呈現(xiàn)給最終用戶。
許鵬提醒投資者，“車聯(lián)網(wǎng)所具有的美好前景雖然誘人，但按照目前的研發(fā)能力，車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)設備采購真正大面積鋪開至少還需要六七年時間，因此，這是一個純粹的概念式炒作，投資者應把握短線操作原則，快進快出。 ”
中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長李萬里認為，目前我國關(guān)于汽車智能化相關(guān)技術(shù)的法規(guī)標準還不完善。在智能化技術(shù)標準不明朗的情況下發(fā)展這一技術(shù)，企業(yè)需要承擔較大的風險。這對于本來在市場中表現(xiàn)并不好的自主品牌而言，更加應該謹慎投資。
此外，即便智能化技術(shù)的法規(guī)標準出臺后，自主車企仍然面臨諸多挑戰(zhàn)。由于汽車智能化與汽車電子有較強的相關(guān)性，而我國汽車電子產(chǎn)業(yè)目前發(fā)展水平相對還比較滯后。若要實現(xiàn)來良好的智能化技術(shù)，首先必須保證在汽車電子技術(shù)方面具有良好的經(jīng)驗積累。這意味著與技術(shù)相對成熟的外資企業(yè)相比，自主車企需要投入更多的資金與人員發(fā)展汽車智能化。
政策
公布第二批智慧城市試點名單
住建部副部長仇保興日前在兩會期間透露，住建部將在3個月內(nèi)公布第二批智慧城市試點名單。第二批試點城市數(shù)量為50個，較首批90個試點城市的數(shù)量有所減少。
在1月底住建部確定的90個智慧城市試點中，包括地級市37個、區(qū)(縣)50個、鎮(zhèn)3個，其中二三線城市占據(jù)絕大多數(shù)。經(jīng)過3-5年的創(chuàng)建期，住建部將對試點城市組織評估，對評估通過的試點城市進行評定，評定等級由低到高分為一星、二星和三星。
根據(jù)最新的 《2012年中國城市智能交通市場研究報告》統(tǒng)計，2012年城市智能交通千萬級項目數(shù)量235項，同比增長26%；千萬級項目市場規(guī)模合計68.1億元，同比增長46%；占2012年全年市場總規(guī)模的41.7%。相比2011年千萬級項目占全年總規(guī)模的36%，上升5.7%。
2013年3月5日，第二屆城市智能交通市場研討會在上海國際展覽中心舉行。在《變革中的智能交通黃金時代 (2012年城市智能交通市場發(fā)展回顧)》的主題發(fā)言，提及2012年千萬級項目平均規(guī)模為2900萬，而2011年千萬級項目平均規(guī)模為2500萬，千萬級項目平均規(guī)模增長400萬。盡管有國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境不佳，政府換屆等因素影響，但無論是項目數(shù)量、市場規(guī)模還是項目平均規(guī)模，2012年均保持了高速增長趨勢，我國城市智能交通市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
