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施建 劉雨亭
10月22日，交出史上首份凈利下滑的季報后，中國移動(0941.HK)股價下跌3.41%。
此前一日，中國移動公布了2013年前三季度未經(jīng)審計財務報告。財報顯示，營收達到人民幣4630億元，比上年同期增長9.4%，股東應占利潤915億元，同比下降1.9%。這是中國移動首次出現(xiàn)凈利潤同比下滑的情況。
“OTT業(yè)務對傳統(tǒng)通信業(yè)的沖擊和影響加速顯現(xiàn)�！�中移動在財報中認為，今年以來，信息通信產(chǎn)業(yè)的競爭格局日趨復雜，在移動通信普及率不斷提高的背景下，公司不僅受到來自電信行業(yè)愈演愈烈的同質(zhì)化競爭，還面臨來外電信行業(yè)外部的異質(zhì)競爭。
不過，一位電信業(yè)專家對記者表示，外部競爭是一方面，中國移動目前的業(yè)績下滑也還有內(nèi)因因素，“從目前來看，它所面臨的反腐風暴還沒有停息的跡象”。
OTT沖擊之辯
中國移動在財報中稱，受到低使用量用戶的增加、一人多卡現(xiàn)象普遍、資費穩(wěn)步下調(diào)等因素影響，中國移動在前三季度的ARPU值(每用戶平均收入)繼續(xù)下滑，為66元。
“聯(lián)通、電信在3G時代對中國移動的高價值用戶形成了一定的撬動效應�！卑阶稍僀EO張毅表示。除了一部分用戶直接跳轉(zhuǎn)至其他運營商，還有很多用戶不愿意放棄多年中國移動老號碼形成的關(guān)系鏈，就采取同時擁有兩個甚至多個號碼的策略，即所謂的“雙槍”。
至于所謂的OTT沖擊，則是指一些互聯(lián)網(wǎng)公司利用運營商的通信網(wǎng)絡，繞過運營商，發(fā)展自己的業(yè)務。這對傳統(tǒng)電信業(yè)的商業(yè)模式造成了很大沖擊，運營商在越來越強勢的OTT業(yè)務面前，有淪為單純管道提供者的可能，而無法從中獲得更大的商業(yè)價值和業(yè)務主導權(quán)。獨立電信分析師付亮認為，從全球來看，運營商都在面臨OTT業(yè)務的沖擊。
這種沖擊體現(xiàn)到業(yè)務運營上就是短信、彩信甚至話音業(yè)務的萎縮。中國移動沒有在此次季報中披露短信、彩信、話音等業(yè)務的具體規(guī)模和收入構(gòu)成，但強調(diào)通過細分市場、精確營銷等方式，努力挖掘話務量增長潛力，前三季度的總通話分鐘數(shù)比上年同期增長3.1%。
“OTT業(yè)務對運營商的影響是雙向的。”張毅認為，短信、話音等傳統(tǒng)電信業(yè)務受到OTT沖擊是肯定的，全球都是這樣，但微信等殺手級應用也具有提高運營商流量收入的作用。
中移動財報披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，其無線上網(wǎng)業(yè)務流量達13510億MB，與上年同期的8914億MB相比，增長近1.2倍。
“運營商的流量經(jīng)營時代已經(jīng)到來。”張毅認為，既然OTT業(yè)務的沖擊不可避免，運營商必須改變思路，擁抱變化，“中國移動是三大運營商中最早提出‘流量經(jīng)營’策略的一家，但由于船大難掉頭，這些年走得有點慢”。
這一點，從三大運營商今年對OTT業(yè)務的態(tài)度和舉措，也可見端倪。中國聯(lián)通在廣東與微信合作推出了“微信沃卡”業(yè)務；中國電信則與網(wǎng)易成立了合資公司，主推“易信”；中國移動則對微信多次表達不滿，稱其“占用運營商的信令資源非常大”。
張毅認為，作為掌握移動通信網(wǎng)絡的管道提供者，運營商與OTT業(yè)務之間未來將是長期的競合關(guān)系，而在變化的商業(yè)模式面前，他們更需要改變的是心態(tài)，“相對來說，聯(lián)通與OTT業(yè)務之間由于采取合作的姿態(tài)，其受到的沖擊要小些”。
反腐余波未平
“中國移動面臨的外部競爭確實越來越激烈，但內(nèi)因也是不可忽視的重要因素。”張毅對記者表示，延續(xù)多年的貪腐風暴對中國移動的業(yè)績帶來的影響不可小覷。
自2009年12月中國移動集團前副總經(jīng)理兼原黨組書記張春江涉及貪腐被查以來，中國移動涉案的中高級管理人員已達十多位，其中引起較廣泛關(guān)注的諸如：原四川移動總經(jīng)理李華、原中國移動人力資源部總經(jīng)理施萬中、原重慶移動總經(jīng)理沈長富，以及原湖北移動副總經(jīng)理林東華、原卓望控股CEO葉兵等。
今年作為中國移動集團收入規(guī)模最大、利潤最高的一個省級公司，廣東移動也有多名管理人員被調(diào)查，包括原廣東移動總經(jīng)理徐龍、原廣州移動總經(jīng)理李欣澤、原廣東移動計劃規(guī)劃部總經(jīng)理孫煉。
“此輪針對中國移動的反貪腐風暴尚沒有看到停息的跡象�！币晃皇煜V東通信市場的人士對記者表示，其內(nèi)部管理人員存在繼續(xù)被查處的可能性。
該人士認為，相對于外部競爭而言，貪腐風暴這一內(nèi)部因素對中國移動帶來的影響可能更大，“不排除存在員工有好的想法被壓抑的情況，或者過分強調(diào)不做錯事的心理”。
不過，近期有關(guān)于4G的消息層出不窮，4G牌照若在今年年內(nèi)發(fā)放，將對中國移動產(chǎn)生長遠利好影響。中國移動方面，一方面啟動無線主設備招標，隨后在廣州、深圳、青島等地相繼推出相關(guān)4G套餐。
10月17日，工信部披露的信息顯示，4G已確定首發(fā)TD制式牌照，目前相關(guān)部門已經(jīng)在組織運營商、專家就4G頻譜劃分進行協(xié)商。
張毅對記者表示，根據(jù)3G的發(fā)展經(jīng)驗，即使中國移動能夠受惠于4G，但理論上要在兩年后這一效應才能真正體現(xiàn)，“從發(fā)牌到網(wǎng)絡覆蓋成熟，需要兩年時間”。
花旗也在研究報告中稱，4G將會在2015年后帶動中國移動的ARPU值和盈利增長。
里昂則發(fā)表研究報告稱，4G會吸引高數(shù)據(jù)用量的客戶回流，預期業(yè)務及新增客戶大量增長，從而令中國移動的收入重拾動力，但4G資費定價不會太進取，且仍需要投放資本性開支，因此中期對業(yè)績的貢獻不大。
