近期A股市場(chǎng)出現(xiàn)了低迷震蕩的格局,但手機(jī)配件股卻不時(shí)產(chǎn)生強(qiáng)勢(shì)股,比如說(shuō)春興精工(002547)、長(zhǎng)盈精密(300115)等個(gè)股反復(fù)強(qiáng)勢(shì),進(jìn)軍TD手機(jī)芯片業(yè)務(wù)的北京君正(300223)在昨日也有相對(duì)強(qiáng)勁的表現(xiàn)。那么,如何看待手機(jī)配件股的強(qiáng)勢(shì)呢?
漸現(xiàn)兩大產(chǎn)業(yè)變革趨勢(shì)
就目前來(lái)看,手機(jī)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了兩大新的特征。一是智能手機(jī)迅速占據(jù)了市場(chǎng)的主流地位。
二是千元以下的智能手機(jī)迅速崛起。在手機(jī)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)大變革的背景下,中資手機(jī)生產(chǎn)廠商也面臨著一定的沖擊。中資手機(jī)產(chǎn)品的低端化,與蘋果手機(jī)未形成面對(duì)面的沖擊,所以,雖然有所壓力,但未造成毀滅性的打擊。相反,在經(jīng)過(guò)一段較長(zhǎng)時(shí)間的磨煉后,中資手機(jī)憑借著強(qiáng)有力的山寨能力,迅速推出了千元以下的智能手機(jī),從而迅速形成了與蘋果手機(jī)的差異化競(jìng)爭(zhēng),并迅速取得了不俗的戰(zhàn)果。數(shù)據(jù)顯示,自2011年6月以來(lái),中國(guó)聯(lián)通3G凈增用戶恢復(fù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭,8月份超過(guò)200萬(wàn)/月,是中國(guó)三大電信運(yùn)營(yíng)商中最快的增速,而推廣千元以下智能手機(jī)是增速提高的主要原因之一。最熱銷的機(jī)型有中興V880、聯(lián)想A60以及酷派W706等。其中,聯(lián)想A60于8月份上市,是中國(guó)首款雙卡低端智能手機(jī),這款手機(jī)幫助聯(lián)想從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手中贏得市場(chǎng)份額,同時(shí)也幫助芯片廠商聯(lián)發(fā)股份(002394)贏得了更多設(shè)計(jì)訂單,從而給我國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了新的巨大變革,也給相關(guān)手機(jī)配件類上市公司帶來(lái)了新的成長(zhǎng)契機(jī)。
有望催生新的高成長(zhǎng)股
值得指出的是,無(wú)論是蘋果類的高端智能手機(jī),還是千元以下的低端智能手機(jī),均抬高了手機(jī)研發(fā)的門檻,從而提升了研究能力強(qiáng)大的優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)廠商的市場(chǎng)占有率。而且,這一市場(chǎng)集中化的趨勢(shì)迅速延伸至智能手機(jī)的配件領(lǐng)域。因?yàn)橹悄苁謾C(jī)的終端屏蔽件的數(shù)量和復(fù)雜度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通手機(jī)。比如說(shuō)智能手機(jī)小型化、通訊頻段的擴(kuò)充、運(yùn)算高速化都導(dǎo)致了芯片工作頻率的升高,因此對(duì)外界的電磁輻射增加,同時(shí)對(duì)外部的電磁輻射干擾更加敏感,因此,需要電磁屏蔽的芯片數(shù)量增加,屏蔽件的精度與工藝要求加強(qiáng)。以近期新機(jī)型小米智能手機(jī)和OPPO Find X903為例,其線路設(shè)計(jì)不一,但為了保證硬件功能的穩(wěn)定性,都使用了多組屏蔽件。所以,在高端屏蔽件擁有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的相關(guān)生產(chǎn)廠商將得到更多的訂單,未來(lái)的成長(zhǎng)動(dòng)能將更為充沛。
綜上所述,手機(jī)配件類上市公司將面臨著旺盛的成長(zhǎng)動(dòng)能,一是手機(jī)產(chǎn)業(yè)的變革對(duì)我國(guó)優(yōu)質(zhì)手機(jī)配件類上市公司形成了新的成長(zhǎng)機(jī)遇,二是我國(guó)手機(jī)生產(chǎn)廠商借助于低端智能手機(jī)搶占市場(chǎng),也為國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)手機(jī)配件類上市公司帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇,所以,手機(jī)配件類上市公司的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)動(dòng)能充沛,有望成為A股市場(chǎng)新的高成長(zhǎng)股。
故在操作中,建議投資者積極關(guān)注手機(jī)配件類個(gè)股,尤其是有望獲得智能手機(jī)業(yè)務(wù)持續(xù)大量訂單的品種,信維通信(300136)、超聲電子(000823)、星星科技(300256)、長(zhǎng)盈精密、萊寶高科(002106)、北京君正等品種可跟蹤。其中,長(zhǎng)盈精密的高端訂單比重高,而北京君正在手機(jī)芯片業(yè)務(wù)擁有強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),國(guó)內(nèi)低端智能手機(jī)的大發(fā)展可能會(huì)給公司帶來(lái)新的成長(zhǎng)契機(jī)。
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