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本報見習(xí)記者 牛仲逸
12月26日，工信部向11家民營企業(yè)正式發(fā)放了首批移動通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)(即“虛擬運營商”)試點批文。這11家企業(yè)中僅北緯通信、天音控股2家是A股上市公司，其余企業(yè)為話機世界、分享在線、萬網(wǎng)、樂語通訊、華翔聯(lián)信、京東、浙江連連、迪信通、巴士在線。這一事件標(biāo)志著我國第一批虛擬運營商正式誕生。
受此消息影響，近期移動轉(zhuǎn)售概念股如二六三、鵬博士等漲幅顯著，成為市場關(guān)注的焦點。
據(jù)悉，移動通信領(lǐng)域是目前電信業(yè)發(fā)展最重要也是最活躍的領(lǐng)域之一，隨著轉(zhuǎn)售企業(yè)進(jìn)入移動通信市場，將會與基礎(chǔ)企業(yè)出現(xiàn)一定程度的競爭。有數(shù)據(jù)顯示，到2015年時，全球虛擬運營商的移動用戶數(shù)將達(dá)到1.86億，占全球移動電話用戶數(shù)的2.6%，對應(yīng)收入將達(dá)到95億美元。2012年，我國電信業(yè)務(wù)收入9880億元，以國際市場1.8%的虛擬運營商市占率計算，有機構(gòu)預(yù)計，中國移動通信轉(zhuǎn)售開放將形成近200億元的新市場。長期來看，虛擬運營商出現(xiàn)后，基礎(chǔ)運營商可盤活網(wǎng)絡(luò)資源，促進(jìn)資金回流及網(wǎng)絡(luò)再建設(shè)；而新的虛擬運營商可以以自己品牌名正言順進(jìn)入電信服務(wù)領(lǐng)域、直面客戶進(jìn)而獲利。
對于首批中的兩家上市公司北緯通信與天音控股，移動轉(zhuǎn)售牌照為兩家公司的長期發(fā)展打開了廣闊空間。兩家公司在移動互聯(lián)網(wǎng)方面都有長期部署。天音控股是全國最大的手機分銷商之一，與三大運營商在通信合約銷售方面存在長期合作關(guān)系，同時公司在移動互聯(lián)網(wǎng)方面有深厚儲備，擁有歐朋瀏覽器、塔讀閱讀、九九樂游手機游戲、開奇商店等一系列產(chǎn)品。北緯通信是國內(nèi)知名電信增值服務(wù)商和手機游戲發(fā)行商，公司目前的“Wifi通”業(yè)務(wù)是國內(nèi)首個基于WLAN的類移動轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)。
從投資思路來看，安信證券表示，看好三類公司：首先是渠道類公司，包括蘇寧云商、京東、天音控股、愛施德等，這類公司的能力在于成本控制能力強、渠道覆蓋范圍大，同時與運營商也具有長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，但移動轉(zhuǎn)售對其業(yè)績彈性影響不會太大；其次是有運營經(jīng)驗的公司，既包括鵬博士、二六三以及北緯通信等增值類公司，也包括阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)公司，這類公司的特點在于擁有較強的運營能力，移動轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)還會與其自身的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成良性互動，發(fā)展空間較大；最后是能夠承接通信運營軟件系統(tǒng)的企業(yè)，包括天源迪科、東方國信以及神州泰岳等，不過它們不會直接參與到轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)中，扮演的將是工具提供商的角色。重點推薦鵬博士，預(yù)計鵬博士和中國移動的合作即將開啟，看好的理由主要在于公司是這些民營企業(yè)中運營能力最強的公司，已有的固網(wǎng)資源與未來移動轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)的結(jié)合頗具看點，同時鵬博士在全國各地的銷售團隊也將保證移動轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)群體的迅速放大。
