吳豐恒
由4G芯片降價(jià)引發(fā)的連鎖反應(yīng),正讓全球三大手機(jī)芯片商陷入困境。
根據(jù)聯(lián)發(fā)科近日公布的第二季度財(cái)報(bào),聯(lián)發(fā)科第二季度營(yíng)收同比下滑13%,凈利潤(rùn)同比下滑49.2%。高通公司(QCOM.NASDAQ)早前公布的第三季度財(cái)報(bào)顯示,其第三季度營(yíng)收同比下滑14%,凈利潤(rùn)同比下滑47%。
據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解,受WCDMA(3G)芯片出貨量大幅增加影響,展訊預(yù)計(jì)2015年的銷(xiāo)售收入比往年將有20%的提升,不過(guò)受到4G及3G芯片毛利率下降的影響,展訊的毛利率也將出現(xiàn)下降。
一場(chǎng)連鎖反應(yīng)
“整個(gè)手機(jī)終端的需求量還是有的,而且呈緩慢增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)到2017年、2018年才會(huì)進(jìn)入緩慢下降通道!眹(guó)內(nèi)某芯片公司內(nèi)部人士對(duì)記者表示。這意味著,手機(jī)市場(chǎng)整體增長(zhǎng)趨緩,并不是導(dǎo)致高通、聯(lián)發(fā)科業(yè)績(jī)下滑的主要原因。
實(shí)際上,高通的下滑首先緣于高端市場(chǎng)訂單的減少。在2015年推出的旗艦機(jī)型S6中,全球手機(jī)出貨量仍居第一的三星公司并未采用高通旗艦芯片驍龍810,而是采用了自研的Exynos芯片。第二季度,S6出貨量約1800萬(wàn)部。
“三星訂單對(duì)高通影響真的很大。因?yàn)楦咄▉G失了訂單,才會(huì)去搶聯(lián)發(fā)科的市場(chǎng)份額,價(jià)格戰(zhàn)打得很厲害,看上去是一場(chǎng)連鎖反應(yīng)。”手機(jī)中國(guó)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)王艷輝在接受記者采訪時(shí)表示。
據(jù)統(tǒng)計(jì),高通毛利率已連續(xù)三個(gè)季度下滑,降幅超過(guò)27%!懊实某掷m(xù)下降,導(dǎo)致高通凈利潤(rùn)也出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)季度下滑。”上述芯片公司人士分析。
受影響的不僅只有高通。據(jù)聯(lián)發(fā)科披露,聯(lián)發(fā)科第二季度毛利率降至45.9%,2014年第二季度是49.6%。聯(lián)發(fā)科的第二季度凈利潤(rùn)為63.8億元新臺(tái)幣,創(chuàng)下九個(gè)季度以來(lái)凈利潤(rùn)最低水平。
“LTE手機(jī)套片價(jià)格已跌到6塊多錢(qián),非常低。在運(yùn)營(yíng)費(fèi)支出沒(méi)有明顯縮減的情況下,價(jià)格越低,毛利率和凈利潤(rùn)就越低!鄙鲜鲂酒救耸繉(duì)記者表示,高通的降價(jià)導(dǎo)致聯(lián)發(fā)科、展訊跟進(jìn)降價(jià)。
聯(lián)發(fā)科業(yè)績(jī)下滑也受到3G芯片市場(chǎng)份額下滑影響。據(jù)市場(chǎng)咨詢機(jī)構(gòu)StragegyAnalytics發(fā)布的數(shù)據(jù),2015年第一季度,展訊在3G基帶出貨量達(dá)到6300萬(wàn)顆,市場(chǎng)占有率達(dá)到29.3%,已超過(guò)聯(lián)發(fā)科27.91%市場(chǎng)占有率。不久前,聯(lián)發(fā)科將2015年芯片出貨量預(yù)期下調(diào)了5000萬(wàn)顆。
“我們2015年的銷(xiāo)售收入比往年有20%的提升,芯片毛利率控制在25%~30%范圍中,沒(méi)有下滑特別多。”相關(guān)知情人士對(duì)記者透露。不過(guò)他也表示,在4G、3G芯片同時(shí)降價(jià)的情況下,展訊的毛利率2015年也會(huì)有所下降。
“展訊的60億元已經(jīng)到賬,為了擴(kuò)大份額,展訊下半年可能會(huì)用更狠的手段來(lái)?yè)屖袌?chǎng)份額!蓖跗G輝說(shuō)。這60億元來(lái)自英特爾對(duì)清華紫光的15億美元投資。
市場(chǎng)“變量”
激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)正導(dǎo)致業(yè)內(nèi)整合加劇!癕arvell退出是必然的事情,可能被中國(guó)廠商收購(gòu)!蓖跗G輝說(shuō)。Marvell是一家總部位于硅谷的芯片公司,對(duì)我國(guó)4G的早期發(fā)展具有重要影響。
2015年5月,英特爾以5億美元收購(gòu)了威睿電通。這筆受到業(yè)內(nèi)關(guān)注的并購(gòu),據(jù)業(yè)內(nèi)分析暴露了英特爾進(jìn)入蘋(píng)果、三星的手機(jī)基帶芯片采購(gòu)意圖。通過(guò)收購(gòu)?fù)k娡,英特爾獲得了CDMA2000專(zhuān)利技術(shù)。
此外,手機(jī)廠商加大自研芯片采用力度,對(duì)芯片商也是一大挑戰(zhàn)。全球最新排名前三的手機(jī)公司蘋(píng)果、三星、華為,均不同程度在手機(jī)產(chǎn)品中使用自研芯片。而據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士透露,具有較高出貨量的小米,也將在2016年部分采用自研芯片。
王艷輝在接受記者采訪時(shí)表示,接下來(lái)的半導(dǎo)體市場(chǎng),至少面臨如下變量。
“高通2016年會(huì)搶回三星S7芯片的訂單,這個(gè)內(nèi)部已基本確定。”王艷輝透露,三星在S6放棄使用高通芯片,不過(guò)高通以芯片制造訂單投放作為手段,正迫使三星達(dá)成繼續(xù)在旗艦機(jī)采購(gòu)高通芯片的妥協(xié),“使用高通820會(huì)損失三星芯片的利潤(rùn),不過(guò)因此會(huì)獲得820在三星的芯片生產(chǎn)(流片),還是三星賺得更多”。
在移動(dòng)芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)失利的英特爾,并未放棄進(jìn)入打算,仍是高通重視的高端市場(chǎng)潛在競(jìng)爭(zhēng)者。獲得CDMA2000專(zhuān)利技術(shù)的英特爾,在具備全網(wǎng)通能力道路上又前進(jìn)一步。
不過(guò)上述手機(jī)芯片公司內(nèi)部人士也對(duì)記者表示,手機(jī)廠商自研芯片,預(yù)計(jì)還不會(huì)對(duì)三大手機(jī)芯片公司形成巨大挑戰(zhàn)。他表示:“我們看到各廠商使用(或者即將使用)自己芯片的只有三星、蘋(píng)果、華為、小米。海思麒麟主要應(yīng)用在華為的高端產(chǎn)品上面,小米的芯片會(huì)應(yīng)用于紅米系列產(chǎn)品,但高端產(chǎn)品還是會(huì)采用高通芯片,所以它們會(huì)有分化,一部分用自研芯片,其他還是用芯片公司的產(chǎn)品。這種現(xiàn)象在三星身上也特別明顯!