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●公司8月1日公告稱(chēng)，7月31日和微軟結(jié)成全球戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在IT應(yīng)用及服務(wù)、國(guó)際化及軟件外包、投資三大領(lǐng)域展開(kāi)合作。2003年以來(lái)，微軟已經(jīng)同神州數(shù)碼、浪潮國(guó)際、中軟軟件等8家公司進(jìn)行了戰(zhàn)略合作，此次合作借助億陽(yáng)信通的客戶(hù)基礎(chǔ)，意在淘金國(guó)內(nèi)電信增值業(yè)務(wù)；而公司則借此推動(dòng)大力發(fā)展增值業(yè)務(wù)、產(chǎn)品相關(guān)行業(yè)拓展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)走向國(guó)際、務(wù)實(shí)合作的“四輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，公司未來(lái)增值業(yè)務(wù)有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
●上半年公司獨(dú)家中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)TD-SCDMA試驗(yàn)網(wǎng)網(wǎng)管項(xiàng)目OSS，鞏固了公司在中移動(dòng)的市場(chǎng)地位。未來(lái)在3G的推動(dòng)下，OSS的角色將從“業(yè)務(wù)支撐”逐漸向“業(yè)務(wù)核心”轉(zhuǎn)變，支撐系統(tǒng)和業(yè)務(wù)結(jié)合日趨緊密。
●通過(guò)和微軟的合作，公司可以加強(qiáng)人才建設(shè)和改善軟件架構(gòu)水平，提高自身的咨詢(xún)規(guī)劃能力以及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，積極應(yīng)對(duì)來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)。但是公司是否能保持2G時(shí)代OSS系統(tǒng)市場(chǎng)份額的主導(dǎo)地位，仍然存在一定的不確定性。鑒于公司的市場(chǎng)地位以及和運(yùn)營(yíng)商的良好關(guān)系，我們對(duì)公司3G網(wǎng)絡(luò)OSS系統(tǒng)未來(lái)的市場(chǎng)份額持樂(lè)觀(guān)態(tài)度。
● 2007-2009年的業(yè)績(jī)分別為0.43元、0.61元和0.79元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)的2007年動(dòng)態(tài)市盈率為49.95倍，處于合理水平。隨著TD-SCDMA商用試驗(yàn)網(wǎng)的投入運(yùn)營(yíng)，公司電信增值業(yè)務(wù)開(kāi)始盈利以及海外業(yè)務(wù)的拓展，我們預(yù)期公司未來(lái)的盈利將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
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