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昨日A股市場雖然沖高受阻，但光通信板塊卻依然出現(xiàn)了強(qiáng)勁沖高的態(tài)勢，比如說日海通訊(002313)、光迅科技(002281)、中天科技(600522)等個股均收出陽K線，且日K線圖有加速上移的態(tài)勢。光通信板塊是否有望成為A股新的熱點呢？
超預(yù)期的產(chǎn)業(yè)政策
在日前召開的“2011年寬帶中國戰(zhàn)略服務(wù)信息化推進(jìn)大會”上透露出信息，發(fā)改委將會同工信部、財政部、科技部、國資委等多個相關(guān)部門成立寬帶中國戰(zhàn)略研究工作小組，共同組織開展寬帶中國戰(zhàn)略研究。
對此，行業(yè)分析師作出了積極的評價。一方面是因為寬帶中國的戰(zhàn)略提出，意味著光通信的投資力度將提升。資料顯示，寬帶中國目標(biāo)是爭取到2015年末，城市家庭帶寬達(dá)到20M以上，農(nóng)村家庭達(dá)到4M以上，東部發(fā)達(dá)地區(qū)的省會城市家庭達(dá)到100M。如此可以清晰地看出“十二五”期間光通信建設(shè)力度之大。
另一方面，當(dāng)前寬帶中國的政策亮點是國家醞釀成立普遍服務(wù)投資基金，從來源角度首先解決寬帶建設(shè)的資金問題，極大地強(qiáng)化對光通信行業(yè)的推動力度。另外，包括移動拿到固網(wǎng)牌照、寬帶投資的預(yù)算及落實、各省、各運營商寬帶建設(shè)效果在內(nèi)的多方面政策有望陸續(xù)頒布，對行業(yè)投資將產(chǎn)生重大影響，超出市場對政策層面的預(yù)期。
優(yōu)質(zhì)股成長將提速
業(yè)內(nèi)人士推測，目前光通信行業(yè)將面臨著兩大清晰的、強(qiáng)勁的業(yè)績增長引擎。一是自2010年開始，在“三網(wǎng)融合”所帶來的競爭壓力下，中國電信、中國聯(lián)通等電信運營商在主要城市區(qū)域進(jìn)行了大規(guī)模的接入網(wǎng)光纖化升級改造，進(jìn)而驅(qū)動了寬帶投資在此后2年間的高速增長。未來電信普遍服務(wù)投資基金的成立，使得電信運營商對農(nóng)村等偏遠(yuǎn)區(qū)域的寬帶接入網(wǎng)建設(shè)具備更大的積極性，從而為寬帶網(wǎng)絡(luò)投資的長期增長提供了堅實保障。
二是傳輸網(wǎng)的投資力度也有望超預(yù)期。在切實的數(shù)據(jù)流量壓力下，中國聯(lián)通大幅增加3G網(wǎng)絡(luò)投資已無疑義，而這必然帶來移動基站回傳網(wǎng)絡(luò)及城域匯聚等網(wǎng)絡(luò)投資的相應(yīng)高速增長。而對于中國移動而言，由于獲得固網(wǎng)寬帶牌照的預(yù)期極為強(qiáng)勁，其必然會未雨綢繆地進(jìn)行相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)準(zhǔn)備。如此來看，在寬帶接入網(wǎng)和傳輸網(wǎng)的雙輪驅(qū)動下，光通信行業(yè)景氣度將繼續(xù)推升，從而相關(guān)優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望獲得快速的成長速度。
關(guān)注產(chǎn)業(yè)龍頭股
近期存量資金在選擇個股的過程中，遵循兩個思路，一是超跌，二是行業(yè)景氣。所以，同樣具有超跌與行業(yè)景氣優(yōu)勢的光通信股正在得到資金的青睞。在操作中，建議投資者積極關(guān)注光通信股，如烽火通信(600498)、光迅科技、日海通訊、中天科技、亨通光電(600487)等。
金百臨咨詢 秦洪
